Faktoring staje się co raz popularniejszym narzędziem, które pozwala firmom na skuteczne zarządzanie płynnością finansową. Ta jak wiadomo jest jednym z kluczowych elementów sukcesu w biznesie. To banał ale mamy wrażenie, że warto to powtarzać do znudzenia. Wciąż spotykamy przedsiębiorców, którzy podchodzą do tematu w sposób infantylny - coś na zasadzie "jakoś to będzie".
Wiele firm bankrutuje nie dlatego, że brak im klientów. Głównym powodem są właśnie problemy z płynnością. Cóż bowiem z tego, że dużo sprzedaje, moje produkty/usługi cieszą się zainteresowaniem, jeśli klienci zwyczajnie "ociągają" się z płatnościami.
Nie otrzymuje pieniędzy....nie mogę więc zapłacić pracownikom, dostawcom, uregulować koniecznych płatności....wszystko składa się więc jak przysłowiowy domek z kart.
Wybór odpowiedniego dostawcy usług faktoringowych wymaga nie tylko rozważenia kwestii finansowych. Trzeba również rozumieć inne kluczowe parametry, które mogą wpłynąć na komfortową, długoterminową współpracę.
Poniżej znajdziesz krótki przewodnik dotyczący aspektów, na które należy spojrzeć przed podjęciem decyzji o wyborze dostawcy faktoringu. Nie wyczerpuje on tematu dogłębnie. Jest jednak dobrym zarysem tego czego absolutnie nie możesz przeoczyć.
Zawsze powinnaś/powinieneś mieć pełną klarowność co do kosztów związanych z faktoringiem. Porównanie opłat transakcyjnych, stawek rabatowych, czy innych opłat dodatkowych jest kluczowe. Dodatkowo, zwróć uwagę na warunki finansowe oferowane przez dostawcę faktoringu. Upewnij się, że są one konkurencyjne i zgodne z potrzebami Twojej firmy.
Czy dostawca faktoringu oferuje elastyczność dostosowaną do specyfiki Twojego biznesu? To kluczowe pytanie. Zwłaszcza jeśli Twój biznes charakteryzuje się zmienną strukturą sprzedaży i płatności. Dostawca powinien być gotów dopasować swoje usługi do indywidualnych potrzeb Twojej firmy, zapewniając elastyczność w obszarze zarządzania fakturami.
Ryzyko związane z niewypłacalnością klientów to wyzwanie dla każdej firmy. Być może działasz w branży gdzie to zjawisko nie jest rzadkością. W takiej sytuacji fajnie jeśli dostawca faktoringu oferuje nie tylko finansowanie, ale także działania w obszarze zarządzania ryzykiem kredytowym. To oznacza dostęp do sprawdzonych mechanizmów oceny płynności klientów, które pomogą zminimalizować ryzyko utraty środków.
Zanim podpiszesz umowę z dostawcą faktoringu, upewnij się, że wymogi, obowiązki jakie będziesz musiał spełnić są przejrzyste. Zrozum dokładnie warunki współpracy, terminy płatności, oraz jakie są Twoje zadania w ramach umowy. Jasność w tych kwestiach zapobiegnie późniejszym nieporozumieniom i ułatwi skuteczne korzystanie z usług faktoringowych.
Badanie reputacji dostawcy faktoringu to kluczowy etap przed podjęciem decyzji. Sprawdź recenzje, opinie innych przedsiębiorców korzystających z tych usług. Zdobądź referencje od obecnych klientów dostawcy, aby zyskać pełniejszy obraz jakości obsługi.
Wybór odpowiedniego dostawcy usług faktoringowych to strategiczna decyzja, która wpłynie na płynność finansową Twojej firmy. Starannie analizuj aspekty, które opisaliśmy w tym artykule. Zwracaj uwagę na szczegóły umowy. Wybierz partnera, który oferuje nie tylko konkurencyjne warunki finansowe, ale również wspiera Cię w optymalizacji procesów płatności i zarządzaniu ryzykiem. To klucz do efektywnego korzystania z faktoringu.
Wszystko co powinieneś wiedzieć o faktoringu
Płynność finansowa - podstawowe informacje
Płynność finansowa - wskaźniki do jej oceny i kontroli
W jakich sytuacjach Faktoring może być lepszy od kredytu obrotowego?
Na blogu poruszaliśmy już tematykę płynności finansowej. Wyjaśniliśmy jak można ją zdefiniować. Przedstawiliśmy również wskaźniki, niezbędne do oceny i kontroli tego obszaru. W dzisiejszym artykule podpowiadamy natomiast jak można płynność finansową poprawić (albo utrzymać na obecnym, dobrym poziomie). Zapraszamy do edukacji a następnie wdrażania skutecznych działań w swoim biznesie.
Jednym z najszybszych sposobów aby poprawić płynność finansową jest efektywne zarządzanie należnościami handlowymi. Pamiętaj jednak aby działania były ukierunkowane na klienta. Zbyt restrykcyjna polityka nie zawsze będzie tutaj dobrym rozwiązaniem. Działaj z rozsądkiem i wyczuciem. Dzięki temu zespoły odpowiedzialne za sprzedaż, fakturowanie i ściąganie należności w Twojej firmie będą lepiej reagować na potrzeby klientów, jednocześnie dbając o sprawne egzekwowanie płatności.
Jakie działania należy wykonać?
Ważnym elementem jest również odpowiednie podejście do procedur:
1) Opracuj listę kluczowych wskaźników efektywności (tzw. KPI)1 związanych z egzekwowaniem należności. Powinny być one na bieżąco śledzone przez dedykowane do tego osoby oraz aktualizowane w miarę zapotrzebowania;
2) Motywuj zespół przez wprowadzenie KPI powiązanych z obszarem kapitału pracującego, by nadać odpowiedni kierunek wykonywanej przezeń pracy.
na blogu będziemy o KPI jeszcze pisać
Optymalizacja zobowiązań nie jest taka oczywista. Na początku zdefiniuj swój priorytet. Co w danym momencie jest dla Ciebie ważniejsze – dobra cena czy dłuższy termin płatności?
Kupowanie na dobrych warunkach wiąże się często z tym, że za towar musisz zapłacić szybko. Jeśli dojdziesz do wniosku, że uniemożliwia Ci to pogarszająca się płynność finansowa skoncentruj się na następujących rozwiązaniach:
Wskazówka - usprawniaj i automatyzuj procesy związane z płatnościami.
Więcej informacji o automatyzacji znajdziesz w dalszej części artkułu.
Zarządzanie zapasami to dość trudne i czasochłonne zadanie. Nie zawsze jesteś przecież w stanie przewidzieć jak będą wyglądały przyszłe zamówienia klientów. Otoczenie gospodarcze dynamicznie się bowiem zmienia. Dostosowania polityki zarządzania zapasami do aktualnych warunków rynkowych jest jednak konieczne, aby utrzymać płynność finansową.
Na czym należy się skoncentrować?
Jeżeli prognozujesz spadek sprzedaży, a potrzebna jest Ci gotówka, zastanów się czy nie lepiej zaczekać z zakupem wybranych materiałów, towarów czy innych potrzebnych komponentów. Musisz jednak jednocześnie zabezpieczyć sobie ich dostawy wypracowując nowe formuły współpracy z kontrahentami.
Oparcie biznesu na zbyt małej liczbie partnerów biznesowych to droga do kłopotów. Ogranicz ryzyko braku dostępności poszczególnych towarów lub komponentów niezbędnych np. do produkcji Twojego wyrobu.
Ważnym jest wprowadzenie jasnego podziału odpowiedzialności wszystkich działów za poziom zapasów. Jednocześnie zapewnij dostęp do bieżącej informacji na temat realizowanych i planowanych zamówień oraz stanów magazynowych. Wymiana informacji między zespołem odpowiedzialnym za sprzedaż a tym, który dokonuje zamówień jest tutaj kluczowa.
We wszystkich opisanych wyżej procesach tj. zarządzaniu należnościami, zobowiązaniami a także zapasami, skutecznie mogą Ci pomóc nowe technologie. Automatyzowanie dzięki nim jak największej ilości działań w firmie to dziś nie innowacja tylko konieczność. Bez dwóch zdań warto z nich korzystać bo praca jest łatwiejsza i szybsza.
Nowoczesne systemy/programy IT agregują duże ilości danych z różnych źródeł. Przygotowują ich przejrzyste i zrozumiałe wizualizacje oraz umożliwiają łatwą i dokładną analizę. Pozwalają min. na:
Jakie systemy możesz znaleźć na rynku?
Pomoże Ci w zarządzaniu relacjami z klientami. Jego zadaniem jest przede wszystkim wsparcie procesu sprzedaży. Dzięki systemowi CRM możesz dokonywać analiz dotyczących klientów, sprawniej zarządzać sprzedażą i ją nadzorować.
Jego zadaniem jest z kolei wsparcie zarzadzania magazynem. Pozwala na sprawną organizację jego pracy, weryfikację stanów magazynowych a także położenia towarów i materiałów.
Jest to narzędzie analityczne, które dostarczy Ci przejrzyste i zrozumiałe analizy. Gromadzi i przetwarza dane (nie tylko aktualne ale też historyczne) oraz tworzy szczegółowe raporty dotyczące różnych aspektów firmy. Dzięki analizie danych podejmowanie trafnych decyzji biznesowych jest łatwiejsze. BI pozwali Ci uzyskać informacje:
- w zakresie przyszłych wyników firmy (min. sprzedażowych)
- bieżących procesów budżetowania
- decyzjach podejmowanych przez klientów
System informatyczny, który podobnie jak BI umożliwia kontrole praktycznie wszystkich aspektów firmy - księgowość i finanse, logistykę, sprzedaż, magazyn. Głównym celem wdrożenia w firmie systemu ERP jest zintegrowanie wszystkich procesów biznesowych w jednej bazie danych. Działanie systemu ERP jest wielopoziomowe i nastawione na ogół firmy a także na jej strategiczne cele. Co za tym idzie ułatwi Ci zarządzanie wszystkimi obszarami firmy z poziomu jednego oprogramowania.
Kultura organizacyjna to nic innego jak charakterystyczne dla danej firmy normy, zasady postępowania, akceptowane zachowania oraz wyznawane wartości. Jej transformacja to kolejny ze sposobów na optymalizację w obszarze płynności finansowej.
Zaangażowanie pracowników, odpowiednia komunikacja i wprowadzenie systemów motywacyjnych opartych m.in. o wskaźniki w obszarze kapitału obrotowego, mogą całkowicie zmienić dotychczasową percepcję zespołu i ich priorytety. Zaczną oni uważnie i świadomie podejmować decyzje, które mniej lub bardziej bezpośrednio wpłyną na poziom płynności finansowej w przedsiębiorstwie. Brzmi pięknie....
„Jutro przyjdę do firmy i zmienię kulturę, bułka z masłem" krzyknął Prezes.....guzik prawda! Postawmy sprawę jasno. O ile wcześniejsze metody można wdrożyć praktycznie w każdej firmie, w wielu przypadkach nawet stosunkowo szybko, o tyle transformacja kultury organizacyjnej to proces dużo bardziej skomplikowany i czasochłonny. Im większa firma i bardziej złożona struktura, tym będzie to trudniejsze. Trzeba się do tego procesu gruntownie przygotować. Wiedzieć dokładnie jak nasza firma powinna funkcjonować, w jakich obszarach są potrzebne zmiany. Przeprowadzenie procesu wymaga empatii, wysokich kompetencji w zakresie komunikacji i „zarządzania zmianą”. Trzeba liczyć się z oporem ludzi w firmie, z niechęcią, co jest oczywiste bo co do zasady większość z nas po prostu boi się zmian.
Nie zrozum nas źle. Nie chcemy zniechęcać do zmiany kultury organizacyjnej. Są sytuacje kiedy absolutnie trzeba to zrobić. Zanim jednak wpadniesz na pomysł aby działać w tym zakresie, zastanów się czy wdrożyłeś efektywnie pozostałe elementy. Nie warto zaczynać od razu od rzeczy najtrudniejszych. W większości przypadków wcześniej wskazane metody okażą się w zupełności wystarczające.
Rynek finansowy daje dostęp do wielu rozwiązań, dzięki którym można poprawić płynność finansową. Najczęściej przedsiębiorcy korzystają w tym celu z kredytów obrotowych oraz faktoringu (zyskuje co raz większą popularność).
Jest to forma pożyczki, którą możesz przeznaczyć na pokrycie kosztów związanych z codzienną działalnością. Sposób wykorzystanie środków cechuje duża elastyczność. Przeznaczysz je więc np. na zakup surowców, towaru, opłacenie pracowników, uregulowanie wszelkich zobowiązań, zusu, itp.
Kredyt obrotowy występuje w dwóch opcjach - w rachunku bieżącym lub kredytowym.
Jest to usługa, w ramach której przekazujesz wystawione przez siebie faktury do zewnętrznej instytucji finansowej (tzw. Faktor). W zamian otrzymujesz na swoje konto gotówkę. Korzystając z faktoringu nie musisz czekać 30, 60 lub nawet 90 dni (w zależności od tego z jakim terminem płatności wystawiasz faktury) na płatność od klienta. Szybki dostęp do gotówki ma bardzo duży wpływ na zachowanie odpowiedniego poziomu płynności finansowej.
Faktoring w przeciwieństwie do kredytu nie jest formą zadłużenia. Ma to duże znaczenie jeśli w niedalekiej przyszłości planujesz zaciągnięcie jakiegoś kredytu i zależy Ci na utrzymaniu wysokiej zdolności kredytowej. Jego przyznanie jest też często znacznie szybsze i łatwiejsze niż kredytu obrotowego. Absolutnie nie twierdzimy jednak, że jest on lepszy niż kredyt. Wszystko zależy bowiem od konkretnej sytuacji i Twoich potrzeb.
3) O czym jeszcze należy pamiętać?
Utrzymuj na koncie bezpieczny poziom gotówki. To banał ale pamiętaj o "poduszczę finansowej". Niby oczywiste a jednak wielu przedsiębiorców o tym zapomina. Optymalnie wykorzystuj w tym celu możliwości jakie daje rynek finansowy.
Mamy nadzieje, że wskazówki przedstawione w dzisiejszym artykule pomogą Ci poprawić płynność finansową lub utrzymać na obecnym, dobrym poziomie. Zdajemy sobie sprawę, że ten proces może być skomplikowany i czasochłonny jeśli kondycja finansowa Twojej firmy jest już wyjątkowo słaba. W takim przypadku prawdopodobnie niezbędna będzie pomoc specjalistów. Jeśli jednak sytuacja nie jest aż tak słaba wdrożenie opisanych rozwiązań prawdopodobnie przyniesie dobre rezultaty. Poprawić płynność finansową czasem nie jest tak ciężko jak może się potencjalnie wydawać. Zwłaszcza jeśli w porę reagujesz na pojawiające się problemy.
Zapraszamy do przeczytania pozostałych artykułów z obszaru płynności finansowej
Jednym z fundamentów efektywnego biznesu jest płynność finansowa. Każdy racjonalnie myślący przedsiębiorca wie, że w tym obszarze nie można iść na żadne kompromisy. Narzędziem finansowym, które zyskuje co raz większą popularność w kontekście zarządzania płynnością jest Faktoring. W dzisiejszym artykule wyjaśnimy jak działa faktoring, jakie daje korzyści oraz dlaczego może być istotnym elementem w zakresie poprawy płynności finansowej.
Faktoring to usługa, w ramach której przekazujesz wystawione przez siebie faktury do zewnętrznej instytucji finansowej (tzw. Faktor). W zamian otrzymujesz na konto gotówkę (zazwyczaj w wysokości od 70% do 90% wartości faktury). Faktor przejmuje natomiast na siebie odpowiedzialność za dalsze odzyskiwanie środków od klientów tegoż przedsiębiorstwa. W momencie otrzymania całej kwoty przelewa resztę faktury (pomniejszonej o swoją prowizje) Twoje jego konto.
Wysyłasz do klienta towar lub świadczysz usługę, wystawiając jednocześnie fakturę na określoną kwotę.
Wystawioną fakturę przekazujesz faktorowi. W przeciągu kilku dni otrzymujesz od niego pieniądze na konto.
Faktor przejmuje obowiązek odzyskiwania płatności od Twojego klienta. W momencie uregulowania przez niego faktury otrzymujesz pozostałą część kwoty. Zostaje ona pomniejszona o opłaty faktoringowe.
1) Pełny (bez regresu)
Wymiana faktur sprzedażowych z odroczonym termin płatności na gotówkę z przejęciem ryzyka niewypłacalności kontrahenta na firmę faktoringową.
2) Niepełny (z regresem)
Wymiana faktur sprzedażowych z odroczony termin płatności na gotówkę.
3) Jawny
Wymiana faktur sprzedażowych z odroczony termin płatności na gotówkę i powiadomienie o cesji kontrahenta.
4) Cichy
Wymiana faktur sprzedażowych z odroczony termin płatności na gotówkę, bez informowania o tym kontrahenta.
5) Krajowy
Dotyczy transakcji na terenie jednego kraju. Faktoring krajowy obejmuje transakcje między przedsiębiorstwami działającymi w obrębie jednego państwa.
6) Międzynarodowy
Stosowany w przypadku transakcji międzynarodowych, gdzie przedsiębiorstwo współpracuje z klientami lub dostawcami z różnych krajów. W przypadku faktoringu międzynarodowego, faktor uwzględnia specyficzne ryzyka związane z transakcjami zagranicznymi.
7) Importowy/Eksportowy
Faktoring importowy obejmuje transakcje związane z zakupem towarów lub usług z zagranicy, podczas gdy faktoring eksportowy dotyczy transakcji, w których przedsiębiorstwo sprzedaje towary lub usługi na rynki zagraniczne.
8) Odwrócony
Finansowanie faktur zakupowych za produkty, dobra, czy usługi potrzebne do prawidłowego funkcjonowania firmy.
Faktoring eliminuje czekanie na regulowanie faktur przez klientów. Dzięki natychmiastowemu uzyskaniu gotówki, firma zyskuje elastyczność finansową i szybszą reakcję na bieżące potrzeby.
Faktor, specjalizujący się w zarządzaniu ryzykiem, pomaga zminimalizować straty związane z niewypłacalnością klientów. To istotne wsparcie dla firm działających w branżach o zmiennych warunkach rynkowych.
Outsourcing procesu odzyskiwania płatności do doświadczonego faktora pozwala firmie skoncentrować się na jej rdzennej działalności. Faktor skutecznie zarządza procesem inkasa, poprawiając jednocześnie efektywność i skracając cykle płatności.
Faktoring nie jest formą zadłużenia. Gotówka uzyskiwana z faktoringu to środki własne, nie obciążające zatem bilansu zadłużeniem. Ma to duże znaczenie w sytuacji kiedy planujemy w najbliższej przyszłości zaciągnąć np. kredyt inwestycyjny i ważna jest dla nas jak najwyższa zdolność kredytowa.
Korzystanie z faktoringu to nic innego jak inwestycja w płynność finansową firmy. Pozwala on na bieżące zarządzanie gotówką, zabezpieczenie przed ryzykiem niewypłacalności a tym samym ułatwia skoncentrowanie się na rozwoju biznesu. Jeśli szukasz efektywnych rozwiązań, faktoring stanowi ciekawy element strategii finansowej. Warto podkreślić, że często jest on alternatywą dla kredytu obrotowego. Na przykład w sytuacji kiedy z pewnych przyczyn przedsiębiorca nie może lub po prostu nie chce takiego kredytu otrzymać.
Jeśli interesuje Cię tematyka płynności finansowej zapraszamy do przeczytania pozostałych artykułów z tego obszaru:
W dzisiejszym artykule poznasz wskaźniki płynności finansowej. Jak wiadomo płynność to jeden z kluczowych czynników biznesowego sukcesu. Wielu przedsiębiorców doskonale rozumie, że problemy w tym obszarze mogą pogrzebać wszelkie plany o podboju rynku. Zastanawia ich jednak jak kontrolować płynność? Jak ją ocenić? Jakie są sygnały świadczące o pogarszającej się sytuacji?
Aby dobrze ocenić i prawidłowo kontrolować płynność finansową firmy, należy obliczyć i stale monitorować trzy wskaźniki. W dzisiejszym artykule przedstawimy je w sposób prosty, czytelny i zrozumiały.
Bywa również nazywany wskaźnikiem płynności gotówkowej. Określa czy firma jest w stanie natychmiast uregulować bieżące zobowiązania z posiadanych w przedsiębiorstwie środków pieniężnych (najbardziej płynne aktywa obrotowe).
Wskaźnik płynności natychmiastowej oblicza się dzieląc środki pieniężne przez sumę wszystkich zobowiązań krótkoterminowych.
Przyjmuje się, że wartość tego wskaźnika powinna mieścić się w przedziale 0,1-0,2, co wynika z tego, że tylko kapitał zaangażowany w obrocie generuje zysk a gotówka przetrzymywana w kasie nie pracuje dla firmy.
Deficyt środków pieniężnych na koncie nie jest przy tym jednoznaczny z utratą płynności finansowej, bo firma może dobrze zarządzać ściąganiem należności od kontrahentów i w ten sposób zapewniać ciągły przepływ gotówki.
Określa on możliwości podmiotu w zakresie pokrycia zobowiązań bieżących, ale aktywami o wyższym stopniu płynności (należności krótkoterminowe, inwestycje krótkoterminowe). W tym celu, z aktywów obrotowych wyłącza się zapasy materiałów, towarów, produkcji w toku oraz wyrobów gotowych, gdyż ich upłynnienie może być znacznie utrudnione.
Należy od sumy aktywów obrotowych odjąć wszystkie zapasy a pozostałą kwotę podzielić przez sumę zobowiązań krótkoterminowych. Akceptowalna wartość tego parametru oscyluje wokół wartości 1 i oznacza bilansowanie się aktywów i zobowiązań bieżących. Zbyt wysoka wartość wskaźnika świadczy o złej strukturze finansowania działalności. W szczególności może to oznaczać nadmiar środków pieniężnych na rachunkach bankowych lub niepokojąco wysoki poziom należności. Zbyt niski poziom wartości wskaźnika stanowi sygnał zbliżających się kłopotów finansowych, uniemożliwiając tym samym spłatę bieżących zobowiązań. Natomiast wartość znacznie poniżej 1 może sygnalizować narastające problemy z płynnością. Wskazuje ona wtedy, że głównym elementem majątku obrotowego są zapasy, ze swej natury charakteryzujące się niską płynnością.
Przyjmuje się, że wartość tego wskaźnika powinna być większa lub równa 1,0, co oznacza, że podmiot gospodarczy jest w stanie na czas uregulować bieżące zobowiązania - bez konieczności upłynniania rzeczowych aktywów obrotowych.
Spadek wskaźnika płynności szybkiej poniżej wspomnianej wartości świadczy o utracie przez przedsiębiorstwo płynności finansowej. Zbyt wysoka wartość wskaźnika świadczy natomiast najczęściej o gromadzeniu środków pieniężnych i utrzymywaniu znacznego poziomu należności. To z kolei wskazuje na brak nowych inwestycji w firmie. Co ważne, gdy wartość wskaźnika bieżącej płynności jest wysoka, a wartość wskaźnika płynności szybkiej niska - to w przedsiębiorstwie zalegają wysokie stany zapasów, których utrzymanie generuje niepotrzebne koszty.
Umożliwia ocenę, czy zobowiązania, które ma przedsiębiorstwo mogłyby być spłacone dzięki upłynnieniu środków obrotowych.
Należy podzielić sumę aktywów obrotowych (bieżących) przez sumę zobowiązań bieżących (krótkoterminowych do 12 miesięcy). Aktywa obrotowe to takie, które można szybko spieniężyć. Zaliczane są do nich:
Przyjmuje się, że zadowalający poziom tego wskaźnika zawiera się w granicach 1,5-2,0. Czyli kwota aktywów bieżących powinna być około dwa razy większa niż pasywa bieżące. W takie sytuacji możemy mówić o zachowaniu równowagi finansowej.
Niski poziom wskaźnika oznacza, że firma nie posiada zasobów gotówkowych do finansowania bieżących zobowiązań oraz istnieje ryzyko utraty przez nią zdolności do terminowego regulowania zobowiązań. Przedsiębiorstwo w takiej sytuacji musi liczyć się z odmową kredytu ze strony banku. Zbyt wysoki wskaźnik wskazuje, że zbyt wielka część naszych środków ulokowana jest w aktywach obrotowych. Zbyt mała, to z kolei niedobór w aktywach trwałych, co może mieć niekorzystny wpływ na rentowność firmy.
Wskaźnik płynności bieżącej należy porównywać z danymi firmy z wcześniejszego okresu. Rosnąca tendencja wskaźnika bieżącej płynności finansowej świadczy o polepszającej się zdolności regulowania zobowiązań krótkoterminowych. Oznacza także poprawę płynności firmy. Przedsiębiorstwa w takiej sytuacji lepiej wykorzystują posiadany majątek obrotowy, spłacając tym samym zobowiązania bieżące na czas.