Wielu przedsiębiorców zmaga się z paradoksem, który na pierwszy rzut oka wydaje się nielogiczny. Firma generuje wysokie zyski, zamówienia spływają, a mimo to na bieżące płatności, podatki czy inwestycje brakuje gotówki. Problem nie leży w rentowności, ale w tzw. cyklu konwersji gotówki.
W realiach dzisiejszego biznesu, gdzie pojawia się presja na wydłużanie terminów płatności (nawet do 60 czy 90 dni), faktoring przestaje być moim zdaniem jedynie opcją dla firm. Staje się raczej rozwiązaniem, które pozwala zarządzać płynnością w sposób aktywny, a nie reaktywny.
Zamiast podręcznikowych formułek, uważam, że warto spojrzeć na faktoring przez pryzmat jego funkcji biznesowej.
Faktoring to mechanizm finansowy polegający na zamianie wierzytelności z tytułu sprzedaży towarów lub usług na natychmiastową gotówkę.
W praktyce oznacza to, że jako dostawca nie czekasz tygodniami na przelew od kontrahenta. Przekazujesz wystawioną fakturę do instytucji finansowej (faktora), która wypłaca Ci niemal od razu (zazwyczaj w ciągu kilku godzin) do 90-100% wartości brutto dokumentu. Gdy Twój klient ostatecznie ureguluje płatność w terminie, faktor rozlicza pozostałą część. To proces zamiany Twoich własnych pieniędzy, zamrożonych w czasie, na kapitał, który od razu może pracować na Twój zysk.
Głównym wyzwaniem wielu branż jest rozbieżność terminów. Musisz zapłacić pracownikom i dostawcom surowców „już teraz”, podczas gdy Twój duży odbiorca zapłaci Ci „za dwa miesiące”. Faktoring eliminuje to ryzyko. Możesz działać tak, jakby wszystkie transakcje odbywały się za gotówkę, mimo że rynek wymusza na Tobie stosowanie kredytu kupieckiego.
Dzięki temu:
✅ Wskaźnik płynności szybkiej (Quick Ratio) ulega natychmiastowej poprawie;
✅ Unikasz zatorów płatniczych, które są najczęstszą przyczyną upadłości rentownych organizacji;
✅ Odzyskujesz kontrolę nad planowaniem wydatków, nie będąc uzależnionym od dyscypliny płatniczej kontrahentów.
Aby zrozumieć wartość tego rozwiązania finansowego, warto przyjrzeć się konkretnym scenariuszom, z którymi mierzą się nasi klienci w Di Brenta.
Firma produkująca podzespoły dla motoryzacji otrzymuje duży kontrakt. Skala zamówień wzrasta o 150%. Problem? Materiały do produkcji trzeba kupić z góry, a główny odbiorca stosuje 60-dniowy termin płatności. Bez faktoringu firma musiałaby zrezygnować z części kontraktu lub zaryzykować utratę płynności, czekając na pierwsze wpływy. Z faktoringiem każda wystawiona faktura za partię towaru jest finansowana w dniu wysyłki. Gotówka wracał do firmy po 24 godzinach, co pozwala na zakup surowców pod kolejne etapy produkcji bez zaciągania drogich kredytów obrotowych.
Przewoźnik obsługujący duże sieci handlowe zmaga się z 90-dniowymi terminami płatności. Koszty paliwa, leasingów i wynagrodzeń kierowców są wymagalne natychmiast. Dzięki wdrożeniu faktoringu, firma przestaje traktować terminy płatności jako barierę. Przewoźnik może oferować klientom nawet bardzo długie terminy, co staje się jego przewagą konkurencyjną, zachowując jednocześnie pełną zdolność do regulowania zobowiązań i negocjowania rabatów u dostawców paliw za płatność gotówką.
Choć ratowanie płynności jest najczęstszym powodem sięgnięcia po faktoring, narzędzie to oferuje znacznie szerszy wachlarz korzyści, o których warto wspomnieć:
✅ Weryfikacja kontrahentów (Bezpieczeństwo)
Faktorzy posiadają zaawansowane działy analizy ryzyka. Zanim sfinansują Twoją fakturę, prześwietlą Twojego odbiorcę. To darmowy audyt wiarygodności Twoich klientów.
✅ Przewaga negocjacyjna
Dysponując gotówką „od ręki”, możesz negocjować u swoich dostawców skonta (rabaty za wcześniejszą płatność). Często oszczędności z tego tytułu z nawiązką pokrywają koszt faktoringu.
✅ Zarządzanie wierzytelnościami
W wielu rodzajach faktoringu to instytucja finansowa przejmuje na siebie miękką windykację i monitorowanie płatności. To oszczędność czasu Twojego lub działu księgowości jeśli go posiadasz.
✅ Budowa ratingu
Firma, która zawsze płaci terminowo swoim dostawcom i pracownikom, buduje doskonały wizerunek w bankach i ubezpieczalniach kredytu.
Wprowadzenie faktoringu do firmy nie powinno być traktowane jako ostatnia deska ratunku, lecz jako świadoma decyzja, która ma na celu np. optymalizację struktury bilansu. W zarządzaniu finansami kluczowe jest rozróżnienie między finansowaniem dłużnym (jak kredyt), które obciąża pasywa i obniża zdolność kredytową, a finansowaniem aktywami (jak faktoring), które po prostu przyspiesza obieg pieniądza już wypracowanego przez firmę.
Jak ocenić odpowiedni moment na wdrożenie faktoringu?
Decyzja powinna opierać się na analizie kosztu alternatywnego. Jeśli koszt finansowania faktury jest niższy niż marża, którą tracisz przez brak możliwości podjęcia nowego zlecenia lub brak gotówki na zakup surowców w okazyjnych cenach, faktoring staje się ekonomicznie uzasadnionym motorem wzrostu.
Co dalej?
Sama wiedza o tym, jak działa faktoring oraz decyzja, że warto go wdrożyć to dopiero połowa sukcesu. Ważnym jest również wybór konkretnego rodzaju faktoringu. Czy dla Twojej firmy lepszy będzie faktoring pełny (z przejęciem ryzyka niewypłacalności kontrahenta), czy może dyskretny (cichy), który nie wymaga informowania Twoich klientów o zmianie sposobu rozliczeń?
W Di Brenta wierzymy, że rola doradcy nie kończy się na wskazaniu produktu. Naszym zadaniem jest ułożenie finansowania tak, aby wspierało ono strategię rozwoju Twojej firmy, a nie tylko „łatało dziury” w budżecie. Jeśli po lekturze tego artykułu widzisz, że Twoja firma potrzebuje większej dynamiki w przepływach pieniężnych, zapraszam Cię do rozmowy. Przeanalizujemy Twój portfel należności i wspólnie ocenimy, czy i w jakiej formie faktoring przyniesie Ci największą stopę zwrotu.
Nadszedł moment, w którym zdecydowałaś/eś się skorzystać z zewnętrznego finansowania aby przyspieszyć rozwój firmy. Jednym z rozwiązań, które rozważasz prawdopodobnie jest kredyt inwestycyjny. Jak wskazuje nazwa jego celem jest finansowanie potrzeb inwestycyjnych. Może to być np. zakup nowego sprzętu, maszyn, modernizacja istniejących technologii, budowa zakładu produkcyjnego itp.
W odróżnieniu od kredytu obrotowego, który służy pokryciu bieżących potrzeb firmy, kredyt inwestycyjny ma na celu rozwój przedsiębiorstwa. Jest przeznaczony na cele o charakterze kapitałowym.
Nieruchomości
Zakup, budowa/rozbudowa, remont, modernizacja. Dotyczy to zarówno tradycyjnych lokali usługowych i handlowych oraz specjalistycznych nieruchomości np. hale magazynowe, budynki produkcyjne.
Rozwój technologiczny
Zakup linii produkcyjnej, licencji, maszyn, urządzeń.
Rozbudowa floty transportowej
Inwestując we flotę nie musisz korzystać tylko i wyłącznie z leasingu. Owszem, jest to chyba najpopularniejszy sposób finansowania tego typu aktywów. W określonych sytuacjach kredyt inwestycyjny może być jednak lepszym rozwiązaniem.
Refinansowanie poniesionych nakładów
Być może wykorzystałeś środki własne na jeden z wymienionych wyżej celów. Kredytem inwestycyjnym możesz zrefinansować poniesione koszty. Gotówka wraca do Twojej firmy wzmacniając jej kapitał obrotowy. Tym samym poprawia się płynność finansowa.
✅ Długoterminowy rozwój firmy
Kredyt inwestycyjny da Ci możliwość realizacji projektów, które przyczynią się do rozwoju biznesu. Dzięki dostępowi do większego kapitału, możesz zwiększyć swoją efektywność, wprowadzać innowacje czy też zdobywać nowe rynki.
✅ Elastyczne warunki spłaty
Kredyty inwestycyjne zazwyczaj charakteryzują się dłuższym okresem spłaty niż kredyty obrotowe. Oznacza to mniejsze raty i większą elastyczność w zarządzaniu finansami firmy. To ważne, zwłaszcza jeśli jesteś w początkowym etapie rozwoju projektu biznesowego i zyski jeszcze nie są zbyt wysokie.
✅ Możliwość skorzystania z preferencyjnych warunków
Kredyty inwestycyjne czasem są oferowanych na preferencyjnych warunkach, np. przez instytucje państwowe lub międzynarodowe fundusze wsparcia biznesu. Zazwyczaj dotyczy to branż o kluczowym znaczeniu dla gospodarki. Tego typu kredyty mogą mieć niższe oprocentowanie lub korzystniejsze warunki spłaty, co dodatkowo zmniejsza ryzyko finansowe.
✅ Zwiększenie wartości firmy
Inwestycje, które finansujesz za pomocą kredytu inwestycyjnego, zazwyczaj przekładają się na wzrost wartości Twojego biznesu. Czy to dzięki nowym technologiom, zwiększonej zdolności produkcyjnej czy poszerzeniu oferty. Każda taka inwestycja może pomóc firmie w długoterminowym budowaniu przewagi konkurencyjnej.
Decyzja o zaciągnięciu kredytu inwestycyjnego to ważny krok, dlatego dokładnie przeanalizuj kilka kluczowych aspektów:
Koszty kredytu
Oprocentowanie, prowizje i inne dodatkowe opłaty mogą znacząco wpłynąć na koszt kredytu. Przed podjęciem decyzji warto dokładnie porównać oferty różnych banków i sprawdzić, która z nich będzie najbardziej opłacalna w długoterminowej perspektywie.
Okres spłaty
Im dłuższy okres spłaty, tym mniejsze raty, ale również większe koszty odsetkowe. Warto więc znaleźć balans między wysokością rat a całkowitym kosztem kredytu.
Zdolność kredytowa firmy
Banki przed udzieleniem kredytu oceniają zdolność kredytową przedsiębiorstwa, co oznacza, że warto przygotować solidny biznesplan oraz analizę finansową, która pokaże, że firma jest w stanie spłacić kredyt w wyznaczonym terminie.
Ryzyko inwestycji
Jak w przypadku każdej inwestycji, istnieje ryzyko, że nie przyniesie ona oczekiwanych rezultatów. Dlatego ważne jest, aby przed podjęciem decyzji dokładnie przeanalizować rynek, konkurencję oraz prognozy zysków.
Na rynku działa wiele instytucji, które udzielają kredytów inwestycyjnych. W każdej z nich maksymalny okres na jaki można zaciągnąć zobowiązanie to 10-15 lat. Czy jest szansa aby rozłożyć spłatę na większą ilość rat?
Tak, możliwe jest otrzymanie kredytu inwestycyjnego nawet na 20 lat. Taka opcja to mniejsze obciążenie dla budżetu firmy w kontekście spłacanych co miesiąc rat. Często ma to niebagatelne znaczenie z punktu widzenia płynności finansowej. Pamiętaj jednak, że im dłuższy okres, na jaki zaciągamy zobowiązanie tym wyższe koszty jego obsługi. W miarę możliwości, w okresach lepszej sytuacji finansowej warto więc kredyt nadpłacać. Jeśli jednocześnie zawnioskujesz o skrócenie okresu na jaki pierwotnie został on udzielony to wspomniane koszty znacznie zminimalizujesz.
KREDYT INWESTYCYJNY - Podsumowanie
Nie każda firma potrzebuje kredytu inwestycyjnego. Dla wielu przedsiębiorstw może on jednak być konieczny w procesie długoterminowego rozwoju. Dostęp do tego typu finansowania jest szczególnie ważny jeśli działasz w dynamicznie rozwijających się branżach. W takich gdzie szybkie dostosowanie do zmieniających się trendów i technologii jest niezbędne, aby utrzymać konkurencyjność.
Kredyt inwestycyjny to narzędzie, które może Ci pomóc w realizacji długoterminowych celów rozwojowych. Odpowiednio wykorzystany, pozwali na poprawę konkurencyjności i zwiększenie wartości przedsiębiorstwa. Zanim jednak zdecydujesz się na jego zaciągnięcie przeanalizuj dokładnie wszystkie "za i przeciw". Poznaj dokładnie jego koszty oraz wymogi jakie trzeba spełnić.
Więcej artykułów z obszaru finansowania dla firm znajdziesz poniżej:
✅ Finansowanie dla firm - Strategiczne podejście do pozyskiwania kapitału
✅ Kredyty dla Firm - Co warto wiedzieć przed złożeniem wniosku?
✅ Kredyty dla Firm (Kredyt Obrotowy) - Sposób na poprawę płynności finansowej
✅ Porównanie kredytów inwestycyjnych - Jak podejść do tego procesu?
✅ 5 popularnych mitów o faktoringu, które blokują rozwój firm
✅ W jakich sytuacjach Faktoring może być lepszy od kredytu obrotowego?
Stosunkowo często przedsiębiorcy zgłaszają się do nas z problemem odmowy udzielenia finansowanie (w jednej czy nawet kilku instytucji finansowych). Powodem jest bieżąca strata na działalności gospodarczej. W dzisiejszym artykule pokażemy Ci proste sposoby jak w takim przypadku możesz zwiększyć szanse na otrzymanie finansowania . Czy zawsze strata jest bowiem aż tak dużą przeszkodą?
Przedstawiona sytuacja, jak to zwykle w bankowości bywa nie jest jednoznaczna. W niektórych instytucjach bieżąca strata rzeczywiście nie jest akceptowalna. Twoja firma, która ma duży potencjał, dynamicznie się rozwija, generując tym samym duże koszty, paradoksalnie nie ma niestety szans na otrzymanie finansowania.
Całe szczęście są na rynku podmioty, które podchodzą do tematu bardziej liberalnie. Przy odpowiednim wyjaśnieniu z czego strata wynika, udzielenie finansowania jest jak najbardziej realne. Wielu klientom w takiej sytuacji pomogliśmy i wierzymy, że jeszcze wielu pomożemy.
Poniżej przedstawimy trzy proste sposoby, dzięki którym możesz zwiększyć szanse na otrzymanie kredytu, pożyczki lub innej formy zewnętrznego kapitału.
Zdajemy sobie sprawę z tego, że w jednym artykule nie opiszemy wszystkiego bardzo szczegółowo. Zagadnienie jest złożone. Wymaga pewnego doświadczenia oraz wiedzy z zakresu pozyskiwania finansowania. Niemniej jednak wierzymy, że jeśli doświadczasz analizowanego problemu, to w wielu przypadkach te proste kroki mogą być dla Ciebie pomocne.
Jeśli w kosztach działalności gospodarczej uwzględnione są odpisy amortyzacyjne, nieuwzględnienie jej przez bank (tzn. "wyciągnięcie" z pozycji kosztowej) może pozytywnie wpływać na wynik finansowy firmy. Dzieje się tak dlatego, że amortyzacja to tzw. "koszt niepieniężny". Jest to jedynie zapis księgowy a nie koszt, który faktycznie ponosisz.
Znajdź instytucję, która uwzględni amortyzacje w procesie analizowania zdolności kredytowej. Dostarcz ewidencje środków trwałych wraz z tabelą odpisów amortyzacyjnych.
Być może w analogicznych okresach lat ubiegłych strata również występowała. Sytuacja taka może być np. spowodowana mniejszym popytem na produkty/usługi w określonych miesiącach roku (sezon urlopowy, święta itp.). Na koniec okresu obrachunkowego działalność jest jednak zawsze „na plusie”.
Być może poniosłaś/eś ostatnio wysokie nakłady w celu rozwoju działalności. Jaki rodzaj kosztów mamy tu na myśli? Np. zakup sprzętów, maszyn, programów, wydatki poniesione w związku z zakupem nieruchomości w ramach biznesu, remontem itp. Tego typu wydatki zazwyczaj nie mają powtarzalnego charakteru. Nie są to typowe koszty operacyjne. Wpływają jednak pozytywnie na wyniki finansowe firmy w przyszłości.
Przedstaw w instytucji udzielającej finansowania faktury potwierdzające poniesione wydatki. Jeśli masz wykonane prognozy finansowe pokazujące wzrost dochodów w kolejnych okresach oraz ich związek z poniesionymi wydatkami, będzie to duży plus.
Strata na działalności utrudnia znalezienie podmiotu, który udzieli finansowania. Nie ma co zakłamywać rzeczywistości. Nie musi być to jednak sytuacja beznadziejna. Zdobycie kapitału jest możliwie. Mamy nadzieje, że te trzy przedstawione sposoby odnośnie tego jak uzyskać finansowanie pomimo straty na działalności gospodarczej będą dla Ciebie pomocne.
Pamiętaj też, że na rynku oprócz banków jest co raz więcej innych instytucji wspierających rozwój biznesu. Jedną z ich zalet jest to, że ich polityka udzielania finansowania jest pod wieloma względami bardziej liberalna. Co ważne wiele z nich to podmioty zdecydowanie godne polecenia.
Jeśli obecnie jesteś na etapie poszukiwania finansowania dla swojej firmy zapraszamy również do zapoznania się z naszą usługą Finansowania Biznesu. Być może znajdziemy przestrzeń do współpracy. W razie jakichkolwiek pytań zapraszamy do skorzystania z bezpłatnych konsultacji.