Wyobraź sobie dyrektora finansowego dużej spółki oraz właściciela firmy na jednoosobowej działalności. Obaj stoją przed tym samym wyzwaniem. Chcą zmodernizować flotę aut. Potrzeby są podobne, perspektywa w obszarze finansowym różni się jednak diametralnie. W 2026 roku, gdy leasing samochodu zderzył się z nowymi limitami, a banki coraz bardziej surowo oceniają ryzyko, odpowiedź na pytanie leasing czy kredyt? co wybrać? przestała być oczywista. To już nie jest debata o kosztach finansowania. To bardziej wybór między optymalizacją podatkową a odpowiednią strukturą bilansu.
Dla przedsiębiorcy na KPiR, każda decyzja o finansowaniu jest w zasadzie filtrowana przez pryzmat tarczy podatkowej. Przez lata leasing operacyjny był tu niekwestionowanym królem. Jednak dzisiaj, jeśli planujesz zakup auta spalinowego o wartości powyżej 100 tysięcy złotych, zasady gry znacznie się zmieniły.
W Di Brenta spotykamy właścicieli mniejszych firm, którzy są zaskoczeni, że przy droższym aucie spalinowym leasing traci swój kultowy status. Jeśli wartość auta przekracza limit, spora część Twojej raty nie może być bowiem zaliczona jako koszt uzyskania przychodu. W takim scenariuszu, dla kogoś na KPiR, kredyt bankowy z odpowiednio dobraną stawką amortyzacji może okazać się lepszym wyborem, choć operacyjnie wymaga od Ciebie więcej dyscypliny w dokumentacji. Z kolei przy autach elektrycznych (limit 225 tys. zł), leasing wciąż pozostaje bezkonkurencyjnym sposobem na szybkie obniżenie podatku dochodowego.
Zupełnie inne wyzwania stoją jednak przed spółkami na pełnej księgowości. Tutaj właściciel lub dyrektor finansowy (CFO) nie patrzy tylko na podatek. On patrzy na wskaźniki płynności i zadłużenie netto. Kredyt to tzw. ciężki dług, który pojawia się w pasywach bilansu. Jeśli planujesz w najbliższym czasie dużą inwestycję, np. budowę hali, to kredyt na kilkanaście aut dostawczych może sprawić, że bankowy analityk może widzieć problem w przyznaniu Ci kredytu inwestycyjnego. Twoja zdolność kredytowa może być mocno naruszona przez aktywa, które mogłyby pracować inaczej.
W takim scenariuszu leasing operacyjny pokazuje swoją największą zaletę. Jest poza bilansem. Dla spółki z o.o. rata leasingowa to po prostu koszt usług obcych. Nie zwiększa ona zadłużenia finansowego w taki sposób jak kredyt, co pozwala zachować „czysty bilans” i lepszy wizerunek w oczach banków przy ubieganiu się o strategiczne finansowanie inwestycyjne.
W polskiej mentalności, niezależnie od formy księgowości, wciąż silne jest przekonanie, że własność to bezpieczeństwo. Dlatego wielu wybiera kredyt dla firm, chcąc od pierwszego dnia władać maszyną czy samochodem. Jednak w realiach biznesu własność to często jedynie ryzyko utraty wartości i konieczność zarządzania przedmiotem po zakończeniu jego cyklu życia. W kredycie, mimo że jesteś właścicielem, bank zazwyczaj stosuje zastaw rejestrowy. W praktyce Twoja swoboda jest iluzoryczna. Każda poważna zmiana czy sprzedaż wymaga zgody banku. Leasing, choć formalnie pozostawia własność u finansującego, zdejmuje z Ciebie ciężar zarządzania wartością końcową przedmiotu. To finansujący martwi się, za ile sprzeda Twój samochód za 4 lata, gdy rynek może być już nasycony nowymi technologiami.
W biznesie czas jest na wagę złota a procesowanie wniosku o kredyt bankowy, przypomina czasem drogę przez mękę. Banki, szczególnie przy pełnej księgowości, wymagają stosu zaświadczeń, analizują Twój wskaźnik EBITDA i każą czekać tygodniami na decyzję. Leasing operacyjny oferuje procedury uproszczone, które często można sfinalizować w 24 godziny. Dla przedsiębiorcy, który ma okazję kupić maszynę w okazyjnej cenie, ta różnica w czasie jest warta znacznie więcej niż ułamek procenta na marży przy wyborze kredytu. Leasing pozwala na szybkie działania, i umożliwia zachowanie środków własnych na nieprzewidziane okazje lub po prostu jako poduszkę finansową.
Jeśli prowadzisz firmę na KPiR i Twoim głównym celem jest maksymalna tarcza podatkowa to przy zachowaniu prostoty rozliczeń leasing zazwyczaj wygrywa, o ile pilnujesz limitów spalinowych. Jeśli jednak zarządzasz spółką na pełnej księgowości i budujesz strukturę długu pod wielomilionowe inwestycje leasing jest narzędziem, które pozwala Ci zachować odpowiednią strukturę bilansu i otwarte drzwi do wielu banków po kredyt inwestycyjny. W 2026 roku nie ma już decyzji oczywistych. Każda umowa finansowa powinna być zawierana w zgodzie ze strategią Twojego biznesu. Zanim cokolwiek podpiszesz, upewnij się, że wybierasz rozwiązanie finansowe, który wspiera Twój rozwój, a nie go hamuje.
Bartosz Tołwiński
Ekspert ds. Finansowania Biznesu/Konsultant rozwoju biznesu
Założyciel Di Brenta Business & Finance
Więcej artykułów z obszaru finansowania dla firm znajdziesz poniżej:
✅ Finansowanie dla firm - Strategiczne podejście do pozyskiwania kapitału
✅ Kredyty dla Firm - Co warto wiedzieć przed złożeniem wniosku?
✅ Kredyty dla Firm (Kredyt Obrotowy) - Sposób na poprawę płynności finansowej
✅ Porównanie kredytów inwestycyjnych - Jak podejść do tego procesu?
✅ 5 popularnych mitów o faktoringu, które blokują rozwój firm
✅ W jakich sytuacjach Faktoring może być lepszy od kredytu obrotowego?
Wyobraźmy sobie sytuację, którą zna wielu właścicieli rozwijających się firm. Klientów co raz więcej, portfel zamówień pęcznieje, sprzedaż rośnie i nagle....
pojawiają się problemy z płynnością finansową.
Naturalnym odruchem jest telefon do opiekuna w banku, z którym firma współpracuje od lat. W realiach dzisiejszego rynku, pracownik instytucji finansowej pozostaje jednak przede wszystkim sprzedawcą konkretnych produktów. Jego celem jest realizacja planu sprzedażowego na dany miesiąc/kwartał, a niekoniecznie dobór odpowiednich rozwiązań lub długofalowa optymalizacja struktury zadłużenia danego przedsiębiorstwa.
W tym miejscu pojawia się koncepcja, jaką jest "Finansowanie dla Firm" (określana również jako doradztwo finansowe B2B albo Finansowanie Biznesu). To usługa, która nie polega na zwykłym pośrednictwie. Ekspert Finansowy odpowiedzialny za pozyskanie kapitały patrzy na klienta i jego dokumenty finansowe (np. bilans firmy, rachunek zysków i strat) nie przez pryzmat tego, co chce sprzedać, ale jak ułożyć finansowanie, aby nie zablokować zdolności operacyjnej firmy na lata. To jest podejście, w którym każdy instrument finansowy (kredyt, leasing, faktoring, dotacje itp.) ma swoje precyzyjnie określone miejsce i cel.
W dużym skrócie jest to proces polegając na delegowaniu kompetencji analitycznych i negocjacyjnych na zewnątrz. Doradca Finansowy pełni w takiej sytuacji rolę „Zewnętrznego Dyrektora Finansowego” (CFO), którego zadaniem jest przygotowanie firmy do transakcji tak, aby to instytucje finansowe kolokwialnie mówiąc biły się o klienta, a nie odwrotnie.
To również przejęcie całego procesu pozyskania kapitału w tym np. ciężaru komunikacji z rynkiem finansowym. Doradca nie „załatwia” kredytu. On projektuje strukturę długu, dobiera odpowiedni rozwiązania, które są bezpieczne dla płynności firmy oraz przeprowadza cały proces za klienta. Wykorzystuje do tego nie tylko banki, ale i fundusze celowe czy finansowanie pozabankowe (Private Debt), tworząc rozwiązanie skrojone pod konkretny cel biznesowy, a nie pod aktualną promocję w bankowym okienku.
Współpraca nie zaczyna się bynajmniej od wypełniania wniosków. Pierwsze spotkanie z Doradcą to głęboka rozmowa o celach, strategii, wyzwaniach firmy, itp. Doradca pyta o plany inwestycyjne na najbliższe lata, o cykl rotacji należności i o to, co spędza sen z powiek przedsiębiorcy. Dopiero po zrozumieniu biznesu, proces przechodzi w fazę operacyjną:
✅ Analiza i „czyszczenie” danych
Początek działań to szczegółowa weryfikacja. Bada się zdolność kredytową, sprawdza wskaźniki finansowe (np. EBITDA), weryfikuje raporty w BIK. Jeśli w systemach widnieją błędy lub zapomniane, nieużywane limity, które obniżają rating – doradca zajmuje się ich usunięciem przed złożeniem wniosku.
Pamiętaj: Zdolność kredytową można poprawić. Sprawdź, jak odpowiednio przygotować firmę przed pójściem do banku w naszym artykule 7 sposobów na poprawę zdolności kredytowej
✅ Tworzenie briefu informacyjnego
Konsultant tłumaczy język danego biznesu na język analityki bankowej. Przygotowuje profesjonalny opis przedsięwzięcia, prognozy finansowe i uzasadnienie ekonomiczne, których celem jest rozwianie ewentualnych wątpliwości analityka.
✅ Działania na rynku
Doradca nigdy nie idzie do jednego banku. Równolegle prowadzi proces pozyskiwania finansowania z kilkoma instytucjami, tworząc tzw. presję konkurencyjną. Dzięki temu klient zyskuje dostęp do ofert, które często nie są dostępne dla osoby „z ulicy”.
✅ Twarde negocjacje warunków
Gdy pojawiają się pozytywne decyzje z banków, zaczyna się najważniejszy etap. Doradca negocjuje nie tylko marżę, ale przede wszystkim dodatkowe wymogi umowy. Dba o to, by wskaźniki, których bank każe przestrzegać, były realne do dowiezienia. Tak aby bank nie mógł wypowiedzieć umowy przy chwilowej zadyszce na rynku.
Częstym dylematem przedsiębiorców, z którym się spotykam jest dobór odpowiednich rozwiązań finansowych. Na przykład optymalnego narzędzia do zarządzania bieżącą płynnością finansową. Kredyt obrotowy czy faktoring – co wybrać? Odpowiedź rzadko jest jednoznaczna.
Doświadczony w biznesie Doradca wie, że nadmierne obciążenie linii kredytowych w jednym banku drastycznie obniża rating firmy, podczas gdy dobrze skrojony faktoring potrafi uwolnić gotówkę z faktur bez negatywnego wpływu na zadłużenie netto w oczach analityków.
Usługa jest oczywiście przydatna w wielu innych sytuacjach:
✅ Inwestycje w firmie (np. budowa hali, siedziby itp.)
Doradca dba o to, by finansowanie nieruchomości kredytem inwestycyjnym nie zablokowało limitów bankowych niezbędnych w procesach produkcji. Poza ty, układa zabezpieczenia tak, by aktywa nie były "krzyżowo" blokowane przez różne banki.
✅ Zbyt szybki wzrost
Pomoc firmom, które mają świetną sprzedaż, ale brak gotówki na zatowarowanie, bo banki nie nadążają za ich tempem wzrostu.
✅ Refinansowanie i restrukturyzacja
Jeśli firma ma drogie, stare kredyty, doradca przeprowadza proces ich zamiany na tańszy i lepiej ustrukturyzowany kapitał.
Uważam, że w biznesie należy być otwartym na różne alternatywy. Na przykład gdy tradycyjny system bankowy staje się zbyt konserwatywny warto spojrzeć na inne, często niestandardowe opcje. Doradca może w takiej sytuacji zasugerować np. finansowanie pozabankowe (Private Debt). Pozwala to na realizację projektów o wyższym profilu ryzyka lub takich, które wymagają niestandardowego podejścia do zabezpieczeń.
Jeśli chodzi o współprace z firmą zajmującą się pozyskiwaniem finansowania to powinna opierać się ona na przejrzystych zasadach. Chce podkreślić, że w wielu sytuacjach klient nie płaci za usługi doradcze. Wynagrodzenie pochodzi od instytucji finansowej, która po prostu dzieli się swoim zyskiem w zamian za, kolokwialnie mówiąc "przyprowadzenie" klienta.
Czasem obowiązuje jednak model success fee. Zabezpiecza on interesy przedsiębiorcy. W tym przypadku klient płaci Doradcy ale wynagrodzenie jest bezpośrednio uzależnione od dowiezienia kapitału na warunkach, które zostały zaakceptowane przez właściciela firmy/zarząd. To partnerstwo oparte na twardych rezultatach, a nie na obietnicach, dające firmie przewagę w dostępie do kapitału, który jest paliwem dla jej dalszej ekspansji.
Uczciwość wymaga ode mnie wskazania momentów, w których wsparcie zewnętrzne nie przyniesie korzyści. Ta usługa według mnie jest nieuzasadniona, gdy firma jest w stanie upadłości bez planu naprawczego. Doradca nie jest cudotwórcą. Bez fundamentów biznesowych żaden bank ani fundusz nie udzieli finansowania.
Druga sytuacja to z kolei brak transparentności. Jeśli przedsiębiorca zataja informacje przed doradcą, proces zawsze prędzej czy później wywróci się na etapie analizy bankowej.
Usługa pozyskiwania finansowania czasem nie jest niezbędna. Dojrzałe firmy, które posiadają silne działy finansowe lub wieloletnie i transparentne relacje z bankami oraz standardowe potrzeby kredytowe, często z powodzeniem radzą sobie same. Rynek finansowy nie jest wiedzą tajemną, a dostęp do standardowych produktów ma każdy.
Pytanie, które moim zdanie powinien zadać sobie przedsiębiorca nie brzmi „czy dam radę sam?”, ale raczej „jaki jest koszt alternatywny mojego czasu i ewentualnych błędów?”. Wybór zewnętrznego doradztwa finansowego B2B ma sens tylko wtedy, gdy przedsiębiorca realnie optymalizuje jeden z trzech obszarów:
Samodzielne pozyskanie kredytu to często sukces, ale sukces połowiczny. Profesjonalny doradca wnosi do procesu wiedzę o instrumentach, o których doradca w oddziale banku często nie może wspomnieć ze względu na politykę swojej instytucji. Chodzi tu np. o dostęp do niszowych linii kredytowych, finansowania pozabankowego czy hybrydowego.
Kluczową korzyścią jest tu jednak bezpieczeństwo. Wynegocjowanie dodatkowych wymogów umowy, które nie staną się pętlą na szyi firmy przy pierwszej lepszej zmianie koniunktury. To różnica między posiadaniem pieniędzy a posiadaniem "bezpiecznych pieniędzy".
Banki oraz inne instytucje finansowe to podmioty zarządzające ryzykiem. Profesjonalnie przygotowany pakiet informacyjny, wyczyszczony BIK, odpowiednio przygotowane dokumenty sprawiają jednak, że firma przestaje być „jednym z wielu”. Staje się partnerem, który rozumie swój biznes. To buduje długofalowe zaufanie analityków, co w przyszłości przekłada się na łatwiejsze i szybsze procesowanie kolejnych potrzeb.
Choć usługa doradcza czasem kosztuje (w modelu success fee), jej celem jest dostarczenie kapitału w postaci najbardziej optymalnej oraz na najlepszych warunkach. Dzięki negocjacjom, doradca jest często w stanie wymusić na instytucjach finansowych obniżkę marż i prowizji, które często z nawiązką pokrywają koszt jego wynagrodzenia.
Do tego dochodzi najcenniejszy zasób jakim jest czas. Przekazanie procesu w ręce ekspertów pozwala przedsiębiorcy skupić się na rozwijaniu działalności, zamiast tracić dziesiątki godzin na naukę bankowych procedur, porównywanie ofert i składanie wniosków.
Usługa "Finansowanie dla Firm" to opcja dla tych, którzy policzyli, że ich czas i bezpieczeństwo są warte więcej niż ewentualne koszty. To usługa, która zdejmuje z barków rolę „petenta” i stawia klienta w roli decydenta wybierającego najlepszą opcję z szerokiego wachlarza rynku. Jeśli sytuacja danego przedsiębiorcy jest standardowa, a relacje z bankiem wzorcowe prawdopodobnie poradzi sobie sam. Jeśli jednak buduje halę/magazyn/siedzibę, walczy z zatorami płatniczymi przy szybkim wzroście lub po prostu chce mieć pewność, że nie przepłaca za kapitał, warto rozważyć partnerskie wsparcie oparte na twardych rezultatach.
Bartosz Tołwiński
Ekspert ds. Finansowania Biznesu/Konsultant rozwoju biznesu
Założyciel Di Brenta Business & Finance
Więcej artykułów z obszaru finansowania biznesu znajdziesz poniżej:
✅ Leasing czy kredyt? Analiza pod kątem płynności i podatków w 2026 roku
✅ Kredyty dla Firm - Co warto wiedzieć przed złożeniem wniosku?
✅ Kredyty dla Firm (Kredyt Obrotowy) - Sposób na poprawę płynności finansowej
✅ Porównanie kredytów inwestycyjnych - Jak podejść do tego procesu?
✅ 5 popularnych mitów o faktoringu, które blokują rozwój firm
✅ W jakich sytuacjach Faktoring może być lepszy od kredytu obrotowego?
Faktoring staje się co raz bardziej popularnym narzędziem w obszarze zarządzania płynnością finansową. Ta jak wiadomo jest z kolei jednym z fundamentów "zdrowego" biznesu. To banał ale mamy wrażenie, że warto to powtarzać do znudzenia. Wciąż spotykamy przedsiębiorców, którzy podchodzą do tematu w sposób infantylny - coś na zasadzie "jakoś to będzie".
Wiele firm bankrutuje nie dlatego, że brak im klientów. Głównym powodem są właśnie problemy z płynnością. Cóż bowiem z tego, że dużo sprzedaje, moje produkty/usługi cieszą się zainteresowaniem, jeśli klienci zwyczajnie "ociągają" się z płatnościami.
Nie otrzymuje pieniędzy....nie mogę więc zapłacić pracownikom, dostawcom, uregulować koniecznych płatności....wszystko składa się więc jak przysłowiowy domek z kart.
Wybór odpowiedniego dostawcy usług faktoringowych wymaga rozważenia kilku kwestii, nie tylko tych finansowych. Trzeba rozumieć również inne kluczowe parametry, które mogą wpłynąć na komfortową, długoterminową współpracę.
Dzisiejszy artykuł to krótki przewodnik dotyczący aspektów, na które należy spojrzeć przed podjęciem decyzji o wyborze dostawcy faktoringu. Nie wyczerpuje on tematu dogłębnie. Jest jednak dobrym zarysem tego czego absolutnie nie możesz przeoczyć.
Zwróć szczegółową uwagę na warunki finansowe oferowane przez dostawcę faktoringu. Upewnij się, że są one konkurencyjne i zgodne z potrzebami Twojej firmy. Zawsze powinnaś/powinieneś mieć pełną klarowność co do kosztów związanych z faktoringiem. Porównanie opłat transakcyjnych, prowizji, stawek rabatowych, czy innych opłat dodatkowych jest kluczowe.
Więcej o kosztach faktoringu dowiesz się z artykułu "Czy wiesz ile kosztuje Faktoring?"
Czy dostawca faktoringu oferuje elastyczność dostosowaną do specyfiki Twojego biznesu? To kluczowe pytanie. Zwłaszcza jeśli Twój biznes charakteryzuje się zmienną strukturą sprzedaży i płatności. Dostawca powinien być gotów dopasować swoje usługi do indywidualnych potrzeb Twojej firmy, zapewniając elastyczność w obszarze zarządzania fakturami.
Ryzyko związane z niewypłacalnością klientów to wyzwanie dla każdej firmy. Być może działasz w branży gdzie to zjawisko nie jest rzadkością. W takiej sytuacji fajnie jeśli dostawca faktoringu oferuje nie tylko finansowanie, ale także działania w obszarze zarządzania ryzykiem kredytowym. To oznacza dostęp do sprawdzonych mechanizmów oceny płynności klientów, które pomogą zminimalizować ryzyko utraty środków.
Zanim podpiszesz umowę z dostawcą faktoringu, upewnij się, że wymogi, obowiązki jakie będziesz musiał spełnić są przejrzyste. Zrozum dokładnie warunki współpracy, terminy płatności, oraz jakie są Twoje zadania w ramach umowy. Jasność w tych kwestiach zapobiegnie późniejszym nieporozumieniom i ułatwi skuteczne korzystanie z usług faktoringowych.
Badanie reputacji dostawcy faktoringu to kluczowy etap przed podjęciem decyzji. Sprawdź recenzje, opinie innych przedsiębiorców korzystających z tych usług. Zdobądź referencje od obecnych klientów dostawcy, aby zyskać pełniejszy obraz jakości obsługi.
Wybór odpowiedniego dostawcy usług faktoringowych to decyzja, która wpłynie na sytuacje finansową Twojej firmy. Starannie analizuj aspekty, które opisaliśmy w tym artykule. Zwracaj uwagę na szczegóły umowy. Wybierz partnera, który oferuje nie tylko konkurencyjne warunki finansowe, ale również wspiera Cię w optymalizacji procesów płatności i zarządzaniu ryzykiem. To klucz do efektywnego korzystania z faktoringu.
- Wszystko co powinieneś wiedzieć o faktoringu
- Płynność finansowa - podstawowe informacje
- Płynność finansowa - wskaźniki do jej oceny i kontroli
- W jakich sytuacjach Faktoring może być lepszy od kredytu obrotowego?
Rozwój biznesu to ciągła gra o zasoby. Z jednej strony, mamy ambitne plany i wizje – większe biuro, nowa linia produkcyjna, nowoczesne technologie. Z drugiej, odczuwamy realną potrzebę finansowania, dzięki któremu zmiany będą możliwe. Kredyty inwestycyjne są skutecznym rozwiązaniem w procesie skalowania biznesu. Wybór niewłaściwej oferty to jednak jak skok na głęboką wodę bez znajomości dna.
Jak zatem nie dać się złapać na piękne obietnice? Jak wybrać ofertę, która rzeczywiście będzie korzystna i nie stanie się obciążeniem?
Odpowiedź znajdziesz w tym artykule. Pokazujemy jakie są kluczowe parametry ofert kredytowych. Dowiesz się na co należy zwrócić uwagę aby właściwie porównać dostępne oferty kredytów inwestycyjnych.
RRSO to jeden z najważniejszych wskaźników, na który powinieneś zwrócić uwagę, porównując oferty kredytów inwestycyjnych. Jest to wartość, która pokazuje całkowity koszt kredytu, wyrażony w skali roku. W przeciwieństwie do nominalnej stopy oprocentowania (marża + WIBOR/WIRON), RRSO obejmuje nie tylko odsetki, ale także dodatkowe opłaty, o czym szerzej napiszemy w kolejnym punkcie.
Dlaczego RRSO jest tak ważne?
Ponieważ pomaga porównać rzeczywisty koszt różnych ofert. Przykładowo, kredyt z niższą stopą oprocentowania nominalnego, ale z wysokimi opłatami dodatkowymi, może okazać się droższy od tego z wyższą stopą, lecz bez dodatkowych kosztów.
Przykład
Bank A oferuje kredyt inwestycyjny z oprocentowaniem nominalnym 6%, ale RRSO wynosi 8%, np. z uwagi na wysoką prowizję. Bank B ma oprocentowanie nominalne 7%, ale RRSO to 7,5% z powodu niższych opłat. Choć na pierwszy rzut oka oferta Banku A wygląda lepiej, faktyczny koszt kredytu jest wyższy niż w przypadku Banku B.
To właśnie one wpływają często na ostateczną wysokość RRSO. Porównując dostępne oferty kredytów inwestycyjnych przyjrzyj się więc szczegółowo wszelkim dodatkowym opłatom. Mogą one bowiem znacznie zwiększyć jego koszt. Oprócz odsetek banki mogą naliczać:
Instytucje finansowe często pobierają jednorazową opłatę za przetworzenie wniosku kredytowego. Może ona wynosić nawet kilka procent wartości kredytu.
Mogą być to dodatkowe koszty związane z obsługą kredytu, np. opłaty za sporządzenie aneksu do umowy, prowadzenie konta, dokonywane przelewy.
Często kredytodawcy wymagają wykupienia np. ubezpieczenia na życie lub nieruchomości. Warto abyś zwrócił uwagę na to, jakie są koszty takiego ubezpieczenia i czy nie można znaleźć bardziej korzystnej oferty poza bankiem. Liczy się również jego zakres oraz ewentualne wyłączenia odpowiedzialności ubezpieczyciela.
Każdy z tych elementów wpływa na całkowity koszt kredytu. Dlatego absolutnie nie wybieraj oferty jedynie na podstawie nominalnej stopy oprocentowania. Kluczowe jest uwzględnienie wszystkich opłat dodatkowych.
Chcemy jednak wyraźnie podkreślić, że oferta, która posiada dodatkowe opłaty wcale nie musi być przez Ciebie z góry odrzucona. Czasem, mogą one bowiem stanowić dla Ciebie "wartość". Przykładowo ubezpieczenie na życie ma na celu spłatę zobowiązania w przypadku Twojej śmierci. Jeśli aktualnie nie posiadasz takowego ubezpieczenia, oferta, która je zawiera (pod warunkiem, że jest na dobrych parametrach) może być rzeczywiście korzystna.
Kredyty inwestycyjne najczęściej zaciąga się na długi okres (10-15 lat) dlatego elastyczność w spłacie może mieć kluczowe znaczenie dla Twoje firmy. Warto zwrócić uwagę na kilka aspektów:
Sprawdź, czy bank daje możliwość wcześniejszej spłaty kredytu bez dodatkowych kosztów. W niektórych przypadkach opłaty za wcześniejszą spłatę mogą być na tyle wysokie, że zniechęcą cię do takiego ruchu, nawet jeśli miałbyś taką możliwość.
Niektóre banki oferują możliwość karencji w spłacie kapitału na początku okresu kredytowania, co może być korzystne dla firm, które potrzebują czasu, aby inwestycja zaczęła przynosić zyski.
Są na rynku oferty, które pozwalają na dostosowanie wysokości rat w zależności od sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Sprawdź, czy oferta kredytu daje możliwość zmiany harmonogramu spłat w razie potrzeby.
Elastyczność to kluczowy element, który może znacząco ułatwić Ci zarządzanie finansami firmy w długim okresie. Postaw więc na oferty, które dają więcej swobody, nawet jeśli nominalne koszty są nieco wyższe.
Banki będą od Ciebie wymagać odpowiednich zabezpieczeń kredytu inwestycyjnego. Może to być hipoteka, zastaw na sprzęcie lub inne formy zabezpieczenia. Przy porównywaniu zwróć więc uwagę na wymagania dotyczące zabezpieczeń:
Niektóre instytucje mogą preferować konkretne formy zabezpieczenia, np. hipoteka na nieruchomości komercyjnej, podczas gdy inne akceptują szerszy wachlarz aktywów.
Banki najczęściej wymagają profesjonalnej wyceny zabezpieczenia, co generuje dodatkowe koszty. Sprawdź, czy dana instytucja pozwala na dostarczenie własnej wyceny, czy raczej musi być ona przeprowadzona przez ich rzeczoznawcę.
To wskaźnik, który pokazuje, jaką część wartości zabezpieczenia stanowi kredyt. Im wyższe LTV, tym większa kwota kredytu w stosunku do wartości zabezpieczenia, ale też większe ryzyko dla banku, co może wpływać na koszt kredytu, np. wyższa marża lub dodatkowe formy zabezpieczeń.
Coraz więcej banków oferuje dodatkowe usługi związane z kredytami inwestycyjnymi. Mogą to być:
W tym przypadku konsultanci są w stanie zaoferować pomoc w planowaniu inwestycji, analizie finansowej, itp.
Zaawansowane narzędzia online umożliwią Ci np. komfortowe zarządzanie kredytem lub monitoring finansów w czasie rzeczywistym.
Niektóre banki oferują niższe opłaty dla stałych klientów lub dla tych, którzy korzystają z innych produktów finansowych. Jeśli więc często korzystasz z różnych form finansowania dobrym pomysłem jest wybór instytucji, która zaoferuje Ci w takiej sytuacji promocyjne warunki albo uproszczoną formę analizy.
Analiza ofert kredytowych to proces, który wymaga znajomości wielu istotnych aspektów. RRSO, dodatkowe opłaty, elastyczność w spłacie, zabezpieczenia oraz dostęp do dodatkowych usług. Każdy z tych elementów wpływa na to czy ostatecznie kredyt będzie działać na Twoją korzyść, czy wręcz przeciwnie, stanie się zbędnym balastem. Przed podjęciem decyzji warto zestawić ze sobą wszystkie aspekty. Wybrać ofertę, która najlepiej odpowiada twoim potrzebom i możliwościom. Jeśli
Mamy nadzieje, że dzisiejszy artykuł pomoże Ci porównać dostępne na rynku oferty kredytów inwestycyjnych. Jeśli jednak potrzebujesz pomocy w tym procesie zapraszamy do zapoznania się z naszą usługą Finansowania Biznesu.
Oprocentowanie stałe czy zmienne? Którą opcje wybrać?
Różnorodne Źródła Finansowania - Przewodnik dla przedsiębiorców
Kredyt inwestycyjny - Podstawowe informacje
Trafiłeś tutaj a więc możliwe, że w niedalekiej przyszłości planujesz swój pierwszy projekt deweloperski. Niewykluczone jednak, że masz za sobą kilka zrealizowanych inwestycji i myślisz o kolejnych. Bez względu na powód interesuje Cię tematyka kredytu deweloperskiego.
Dobrze, że jesteś z nami. W dzisiejszym artykule przybliżymy charakterystykę wspomnianego rodzaju finansowania. Zapraszamy do lektury.
Kredyt deweloperski to specjalistyczny rodzaj finansowania. Przeznaczony jest bowiem stricte dla firm deweloperskich. Umożliwia realizację projektów budowlanych, np. budowa osiedli mieszkaniowych, centrów handlowych, biurowców bądź innych nieruchomości komercyjnych. Możemy wyróżnić wiele kryteriów, które go charakteryzują. Przyjrzyjmy się bliżej kilku z nich.
Cel kredytu
Kwota kredytu
Okres kredytowania
Zazwyczaj wynosi od 1 do 5 lat, zależnie od skali projektu i harmonogramu jego realizacji.
Oprocentowanie kredytu deweloperskiego
Podobnie jak w przypadku innych kredytów oprocentowanie może być stałe lub zmienne. Decyzja, która opcja będzie dla Ciebie lepsza wymaga gruntownego przemyślenia. Powinieneś wziąć pod uwagę wiele czynników - podejście do ryzyka, koszt długu, perspektywy sytuacji gospodarczej.
W Di Brenta Business & Finance z każdym klientem rozważamy "za i przeciw" odnośnie wyboru konkretnej wersji oprocentowania. Tłumaczymy wszelkie niuanse. Ważne jest dla nas aby klienci byli świadomi i podejmowali przemyślane decyzje.
Forma zabezpieczenia
Pierwszy krok jaki należy wykonać aby otrzymać finansowanie to złożenie kompletnego wniosku. Niezbędne druki/formularze składa się w wybranej instytucji finansowej dołączając pełną dokumentację dotyczącą projektu, w tym biznesplan, harmonogram prac, kosztorys, oraz prognozy finansowe.
Bank przeprowadza szczegółową analizę inwestycji, oceniając ryzyko oraz potencjalną rentowność projektu. W tym czasie może pojawić się wiele pytań ze strony analityków.
Pamiętam sytuacje kiedy pozyskiwaliśmy dla klienta środki na budowę budynku komercyjnego. Przedstawiciele instytucji finansowej mieli wyjątkowo dużo pytań (nawet jak na ten rodzaj finansowania). Postanowili zorganizować zatem wideokonferencje, podczas której wszystko miało zostać szczegółowo omówione.
Z racji tego, że prowadziliśmy procedurę pozyskania kredytu, reprezentowaliśmy klienta podczas tego spotkania. Owszem był on na nim obecny. Nie odezwał się jednak ani razu. Całą rozmowa odbyła się między nami (przedstawicielami Di Brenta Business & Finance) a osobami z banku. Pytania były podchwytliwe, często ponawiane w lekko zmienionej formie. Weryfikowane były różne zapisy z biznesplanu. Na wszystko trzeba było odpowiadać rzeczowo i konkretnie. Nie była to łatwa rozmowa. Doskonała znajomość tematu oraz zamierzeń klienta pozwoliła nam jednak pozytywnie przez nią przejść.
Podaje ten przykład aby wyraźnie podkreślić, że uzyskanie kredytu deweloperskiego nie zawsze jest łatwe i przyjemne. Poziom skomplikowania rośnie jeśli np. zamierzasz zrealizować swój pierwszy projekt, nie posiadasz doświadczenia w branży, sytuacja na rynku jest niestabilna oraz wiele innych czynników.
Po przeprowadzeniu szczegółowej weryfikacji bank wydaje decyzję kredytową oraz ustala warunki umowy. Jeśli prowadzimy procedurę pozyskania kredytu to w tym miejsce zawsze dostajemy od banku draft umowy. Dzięki temu możemy szczegółowo przeanalizować ją z klientem. Idąc do banku ma on pewność odnośnie wszelkich istotnych kwestii.
Zdarza się, że przed podpisaniem umowy lub wypłatą kredytu należy spełnić pewne dodatkowe warunki. Dostarczyć np. jakieś dokumenty, wyjaśnienia, oświadczenia itp.
Po podpisaniu umowy kredytowej środki są wypłacane zgodnie z harmonogramem realizacji inwestycji. Uruchomienie kredytu najczęściej odbywa się w transzach. Kolejne części kredytu wypłacane są zgodnie z postępem prac budowlanych.
Kredyt deweloperski pozwoli Ci na realizację większych projektów inwestycyjnych lub prowadzenie kilku jednocześnie. Finansowanie działalności deweloperskiej w oparciu o własne środki może być komfortowe i bezpieczne. Jeśli jednak chcesz wskoczyć na wyższy poziom biznesu, zewnętrzny kapitał będzie niezbędny.
Ryzyko związane z realizacją inwestycji jest dzielone między Ciebie a bank.
Możliwość dopasowania warunków kredytu do specyfiki projektu, w tym okresu karencji i harmonogramu spłat.
Procedura uzyskania kredytu może być skomplikowana i wymagać dostarczenia wielu dokumentów. W niniejszym artykule już o tym wspominaliśmy. Podobnie jak o tym, że w trakcie analizy pojawia się wiele pytań ze strony instytucji finansowej. Absolutnie nie warto przez to rezygnować ze starania się o finansowanie. Należy po prostu dobrze się do tego przygotować.
Nie oszukujmy się, ryzyko zmian na rynku nieruchomości występuje i należy się z tym liczyć. Ma wpływ na popyt a tym samym ceny sprzedawanych nieruchomości. Zgadzamy się ze stwierdzeniem, że w długiej perspektywie czasowej rynek ten jest stabilny i ma dobre perspektywy. Krótkoterminowo jest jednak wiele czynników, które mogą go w mniejszym lub większym stopniu destabilizować.
Kredyt deweloperski wiąże się z kosztami obsługi długu. Uwzględnij to wszystko w biznesplanie aby mieć jasny obraz zyskowności całego projektu.
Bank Nowy S.A., PKO BP, mBank, ING Bank Śląski, Bank Pekao, Alior Bank.
Niektóre banki spółdzielcze oferują kredyty dla lokalnych deweloperów.
Niektóre firmy finansowe specjalizujące się w finansowaniu nieruchomości.
Jeśli z dzisiejszego artykułu nie uzyskałeś wszystkich niezbędnych informacji odnośnie kredytu deweloperskiego, prosimy o kontakt. Oferujemy bezpłatne konsultacje (również w formie on-line), podczas których odpowiadamy deweloperom na wszelkie nurtujące ich pytania. Z chęcią wyjaśnimy Ci wszystko czego nie ujęliśmy na naszym blogu a co jest dla Ciebie istotne.
Zapraszamy również do zapoznania się z naszą ofertą w zakresie pozyskiwania finansowania. Doskonale zdajemy sobie sprawę z tego, że przeprowadzenie procedury zdobycia kredytu deweloperskiego nie jest wiedzą tajemną. Owszem, wymaga to wiedzy, doświadczenia, znajomości pewnych niuansów. Dobrze zorganizowany przedsiębiorca jest jednak w stanie samodzielnie przeprowadzić ten proces. Jeśli jednak uznasz, że mimo wszystko chcesz skorzystać z pomocy osób, które zrealizowały wiele takich transakcji, spotkajmy się aby porozmawiać.
Kredyt obrotowy jest jednym z najczęściej wybieranych przez przedsiębiorców rozwiązań. To przykład tzw. finansowania krótkoterminowego. Najczęściej jest on bowiem udzielany na okres 12 miesięcy. Są jednak rynku oferty również na dłuższy okres (nawet 24 m-ce).
Przyjmuje on formę pożyczki, którą możesz wykorzystać na pokrycie kosztów związanych z codzienną działalnością. Jest elastyczny pod względem sposobu wykorzystania. Przeznaczysz go więc na zakup surowców, towaru, opłacenie pracowników, uregulowanie wszelkich zobowiązań, itp.
Kredyt obrotowy to jedno z rozwiązań, dzięki któremu możesz poprawić swoją płynność finansową. Daje Ci elastyczność i umożliwia skuteczne zarządzanie przepływem gotówki.
Płynność finansowa jest jednym z fundamentów biznesu. Pisaliśmy o tym wielokrotnie na naszym blogu. Twoja firma może być rentowna. "Księgowo" wykazujesz dochód. Jeśli jednak na koncie nie masz środków finansowych to jesteś na prostej drodze do poważnych problemów (opóźnień w płatnościach, problemów z dostawcami czy nawet kłopotów z zachowaniem stabilności na rynku) a nawet bankructwa. Bez dostępu do pieniędzy nie jesteś więc w stanie bezpiecznie prowadzić działalności.
Na rynku możesz spotkać dwa rodzaje kredytu obrotowego - w rachunku bieżącym oraz kredytowym. Są pewne różnice między nimi, które trzeba poznać aby wybrać ten, który będzie optymalny w naszym biznesie.
Ustalasz z bankiem konkretny limit wydatków (np. 20 000 zł, 50 000 zł, 100 000 zł lub każdą inną mniejszą bądź większą kwotę, która jest uzależniona od Twojej sytuacji finansowej). Sposób wykorzystania środków finansowych jest dowolny. Nie musisz zatem określać na co konkretnie je przeznaczysz. Korzystając z dostępnych środków pieniężnych w w ramach limitu powstaje ujemne saldo na Twoim rachunku. Wpływy na tenże rachunek służą w pierwszej kolejności spłacie zadłużenia.
Kredyt w rachunku bieżącym ma zazwyczaj charakter odnawialny. Oznacza, to że po spłaceniu części lub całości zadłużenia możesz ponownie korzystać z udostępnionej kwoty. Taki kredyt możesz zaciągnąć w banku, w którym posiadasz rachunek lub w każdym innym, pod warunkiem, że takowy rachunek tam otworzysz. Najczęściej banki pobierają prowizję za gotowość do udzielenia kredytu oraz naliczają odsetki od ujemnego salda.
Środki finansowe zostają udostępnione na zupełnie odrębny rachunek. Taki, który jest związany tylko i wyłącznie z obsługą kredytu. Nie wpływają tam płatności od klientów. Spłacać kredyt możesz zatem jednorazowo lub w ratach (miesięcznych, kwartalnych). Terminy ich płatności najczęściej zostaną dopasowane do specyfiki Twojego biznesu.
Aby go zaciągnąć musisz podpisać z bankiem lub inną instytucją finansową odrębną umowę. Otrzymane z banku pieniądze możesz przeznaczyć na konkretne, zdefiniowane w umowie cele. Kredyt obrotowy w rachunku kredytowym jest najczęściej nieodnawialny.
Prowizja za przyznanie kredytu obrotowego może wynosić 0%. Takie oferty często można znaleźć na rynku. Najczęściej jednak banki pobierają opłatę rzędu 1-4% od przyznanej kwoty. Warto podkreślić, że niższa prowizja to w wielu przypadkach wyższe oprocentowanie. Biorąc pod uwagę, że to właśnie ono stanowi największą część całkowitego kosztu finansowania poszukiwanie za wszelką cenę ofert z 0% prowizją nie zawsze ma sens. Jeśli chodzi o sposób uregulowania prowizji masz 2 sposoby - opłacasz ją przed uruchomieniem kredytu lub otrzymujesz od banku kredyt pomniejszony o jej wysokość.
W kontekście oprocentowania sprawa jest jasna. W zasadzie każdy bank zaproponuje Ci zmienną stopę oprocentowania, która składka się z tzw. stawki WIBOR® oraz Marży. Zaciągając kredyt obrotowy wysokość prowizji i marży w wielu przypadkach zależeć będzie od sytuacji finansowej i stażu rynkowego Twojego biznesu. Im bardziej stabilny rynek, na którym działasz, im większe masz doświadczenie tym lepsze warunki otrzymasz. Aspektów, które wpływają na minimalizację kosztów jest oczywiście znacznie więcej. To już jednak temat na zupełnie odrębny artykuł.
Poniżej przedstawiamy pozostałe koszty, które mogą choć nie muszą pojawić się w przypadku zaciągnięcia kredytu obrotowego. Wszystko zależy od konkretnej instytucji finansowej.
Kredyt obrotowy jest skutecznym narzędziem jeśli dążysz do utrzymania/poprawy płynności finansowej oraz skutecznego zarządzania przepływem gotówki. Dzięki niemu możesz sobie zapewnić stabilność operacyjną i elastyczność w działaniu.
Pamiętaj jednak, że nie jest on jedynym instrumentem w procesie zarządzania płynnością. Rynek oferuje wiele różnorodnych rozwiązań finansowych. Poza tym są też inne efektywne działania w tym obszarze. Więcej na ten temat piszemy tutaj. O tym co będzie najkorzystniejsze w Twojej sytuacji powinna decydować rzetelna analiza. Rozważenie wszelkich "za i przeciw".
W Di Brenta Business & Finance zawsze wnikliwie rozmawiamy z klientami zanim zaproponujemy konkretne rozwiązania. Konsultujemy, dopytujemy, dociekamy. To jedyny sposób aby przedstawić im najlepsze możliwości.
Więcej artykułów z obszaru finansowania dla firm znajdziesz poniżej:
✅ Finansowanie dla firm - Strategiczne podejście do pozyskiwania kapitału
✅ Kredyty dla Firm - Co warto wiedzieć przed złożeniem wniosku?
✅ Kredyty dla Firm (Kredyt Obrotowy) - Sposób na poprawę płynności finansowej
✅ Porównanie kredytów inwestycyjnych - Jak podejść do tego procesu?
✅ 5 popularnych mitów o faktoringu, które blokują rozwój firm
✅ W jakich sytuacjach Faktoring może być lepszy od kredytu obrotowego?
W poprzednim artykule na naszym blogu przedstawiliśmy podstawowe informacje na temat poszczególnych wariantów leasingu. Opisaliśmy zalety i wady każdej opcji. Dziś natomiast pokażemy konkretne argumenty, kiedy wybrać daną opcje leasingu. Dzięki nim łatwiej dokonasz optymalnego wyboru.
Wybór między leasingiem finansowym a operacyjnym zależy zawsze od indywidualnych możliwości, potrzeb, preferencji oraz charakterystyki danej transakcji.
W skrócie możemy stwierdzić, że:
W ramach leasingu finansowego to Ty jako leasingobiorca dokonujesz amortyzacji użytkowanego przedmiotu. Co więcej, masz prawo wybrać jej formę. Możesz np. dokonać z tzw. amortyzacji jednorazowej. Dzięki zaliczeniu w koszty działalności całego wydatku o wysokiej wartości już na samym początku, znacznie obniżysz podatek dochodowy w danym roku. Jeśli zależy Ci na optymalizacji podatków taka możliwość może być dla Ciebie wyjątkowo korzystna.
Raty w leasingu operacyjnym zawsze są powiększone o 23 proc. VAT. Nie ma tutaj znaczenia stawka VAT, jaka obowiązuje na przedmiot leasingu. Jeśli chcesz sfinansować przedmiot objęty 8% VAT (np. sprzęt medyczny) leasing operacyjny jest zatem kompletnie nieuzasadniony ekonomicznie.
Taki rodzaj faktur występuje najczęściej przy zakupie auta w komisie. W przypadku leasingu operacyjnego sytuacja jest identyczna jak w poprzednim punkcie. Do każdej raty zostanie doliczony 23% VAT. Zasadność ekonomiczna takiej transakcji jest delikatnie mówiąc wątpliwa.
W przypadku leasingu operacyjnego minimalny okres to 40% normatywnego okresu amortyzacji przedmiotu. W przypadku aut osobowych są to więc 24 miesiące. Dla wielu maszyn będzie to z kolei okres 36 miesięcy. Jeśli z jakiegoś powodu zależy Ci na tym aby umowa była krótsza skorzystaj z leasingu finansowego. Tutaj minimalny okres leasingu to 6-12 miesięcy. Im krótszy okres finansowania tym niższe koszty. Wysokość raty będzie jednak wyższa. Pamiętaj o tym i dopasuj wszystko do własnych możliwości.
Jeśli potrzebujesz danego przedmiotu jedynie przez określony czas (np. na potrzeby okresowego projektu lub sezonowej produkcji), leasing operacyjny może być dobrym wyborem. W chwili zakończenia umowy po prostu zwracasz leasingowany przedmiot. Masz do tego pełne prawo. W takiej sytuacji warto rozważyć ustawienie wysokiej wartości wykupu, płacąc tym samym niskie raty w trakcie trwania umowy.
W leasingu finansowym w momencie zapłacenia ostatniej raty stajesz się pełnoprawnym właścicielem przedmiotu. Sytuacja z pozoru prosta. Jeśli nie jest Ci on potrzebny możesz go po prostu sprzedać. Dobrze jednak wiemy, że sprzedaż może zająć więcej czasu niż byśmy tego chcieli (mniejszy popyt; chęć uzyskania dobrej ceny itp.). Leasing operacyjny będzie więc w takiej sytuacji lepszym rozwiązaniem.
Leasing operacyjny pozwala uniknąć ryzyka związanego z potencjalnym spadkiem wartości przedmiotu na rynku. Nie ponosisz go ponieważ nie musisz dokonywać wykupu po zakończeniu umowy.
W leasingu operacyjnym w wielu przypadkach na starcie nie ponosisz praktycznie żadnych kosztów. Wstępna opłata (tzw. czynsz inicjalny) może bowiem wynosić 0%. Podatek VAT (23%) jest z kolei płatny w ratach. W leasingu finansowym podatek VAT trzeba natomiast zapłacić z góry, czyli już z pierwszą ratą. Dla wielu przedsiębiorców jest to zbyt duże obciążenie.
Wybór między leasingiem operacyjnym a finansowym zawsze będzie zależeć od konkretnych potrzeb i sytuacji Twojej firmy. Bez ich jasnego sprecyzowania trudno będzie Ci podjąć rozsądną decyzje.
Podejmując ją weź pod uwagę:
Leasing finansowy i operacyjny to dwie popularne opcje finansowania. Umożliwiają one korzystanie z różnego rodzaju urządzeń, pojazdów, maszyn lub innych aktywów potrzebnych w biznesie bez konieczności ich zakupu na własność.
Oba warianty mają swoje wady i zalety, które warto rozważyć przed podjęciem decyzji. W tym artykule omówimy różnice między leasingiem finansowym i operacyjnym oraz sytuacje, w których każdy z nich może być optymalnym rozwiązaniem.
Jest to forma umowy, dzięki której możesz korzystać z przedmiotu przez określony czas. Koniec umowy leasingowej to dwie opcje do wyboru. Dokonujesz wykupu (po określonej już na samym początku wartości procentowej) lub po prostu oddajesz leasingowany przedmiot.
Nie musisz przejmować przedmiotu na własność po zakończeniu umowy. Może być to korzystne w sytuacji, gdy potrzebujesz jedynie tymczasowego dostępu do leasingowanego przedmiotu. Brak konieczności wykupu to również zabezpieczenie na wypadek nieposiadania odpowiedniej ilości pieniędzy.
Leasing operacyjny zazwyczaj wymaga niższej opłaty początkowej w porównaniu z leasingiem finansowym, co może zwiększyć dostępność wymaganych w firmie przedmiotów jeśli dysponujesz ograniczonym budżetem.
Leasing operacyjny pozwala na łatwiejszą wymianę przedmiotu na nowszy lub dostosowanie do zmieniających się potrzeb firmy.
Jeśli nie korzystasz z opcji wykupy nie stajesz się właścicielem przedmiotu. Prowadzi to do utraty możliwości amortyzacji kosztów oraz utrudnia analizę bilansową.
W dłuższej perspektywie czasowej może być on droższy niż leasing finansowy.
Ta forma finansowania jest mniej popularna niż leasing operacyjny. Nie oznacza to jednak, że jej wybór nie jest w określonych sytuacjach uzasadniony.
W ramach podpisanej umowy otrzymujesz do użytku środek trwały (np. samochód, maszynę, sprzęt komputerowy itp.) a w zamian regulujesz co miesiąc raty leasingowe. Przedmiot leasingu to jednak Twój środek trwały a nie jak w wariancie operacyjnym firmy leasingowej. Po zakończeniu umowy przedmiot z automatu staje się Twoją własnością.
W leasingu finansowym rata składa się z dwóch składników: kapitału i odsetek. Część kapitałowa służy do spłaty wartości początkowej przedmiotu leasingu, natomiast część odsetkowa jest uznawana za koszt uzyskania przychodu leasingobiorcy. Podatek VAT musisz uregulować z góry w momencie zawarcia umowy, gdyż leasing finansowy jest traktowany jako dostawa towarów.
Po zakończeniu umowy leasingowej, tzn. z chwilą wpłacenia ostatniej raty, stajesz się właścicielem przedmiotu, co może być korzystne z punktu widzenia bilansu i wartości firmy.
W przypadku leasingu finansowego możesz dokonywać odpisów amortyzacyjnych i uwzględniać je w kosztach prowadzonej działalności. Prowadzi to do korzystnych konsekwencji podatkowych. Co więcej masz możliwość dokonania przyspieszonej, jednorazowej amortyzacji. W takiej sytuacji znacznie obniżasz podatek dochodowy w danym roku (pamiętaj jednak, że nie możesz tego zrobić w przypadku leasingowania samochodu osobowego).
Istnieje możliwość dostosowania umowy leasingowej do potrzeb firmy (np. indywidualna stawka amortyzacji), co pozwala na elastyczne zarządzanie finansami i aktywami.
Masz możliwość zastosowania stawki innej niż 23%. Ma to niebagatelne znacznie jeśli przedmiot leasingu jest objęty np. 8% podatkiem. W leasingu operacyjnym do każdej raty zostałby doliczony podatek VAT w wysokości 23%. Znacznie podniosłoby to zatem koszt. W wariancie leasingu finansowego taka sytuacja nie ma miejsca.
Potencjalne wady leasingu finansowego
Koniecznym jest bowiem opłacenie podatku VAT za cały przedmiot leasingu "z góry". Nie ma co ukrywać, że może być w niektórych sytuacjach to duże obciążenie finansowe.
Jesteś odpowiedzialny za większość kosztów związanych z utrzymaniem i użytkowaniem leasingowanego przedmiotu.
Nie można jednoznacznie stwierdzić, że leasing operacyjny jest lepszy niż finansowy lub na odwrót. Wszystko zależy bowiem od specyficznych potrzeb i możliwości Twojego biznesu. Wyboru zawsze należy dokonać na podstawie jasno zdefiniowanych kryteriów. W kolejnym artykule pokażemy sytuacje, w których dany rodzaj leasingu będzie uzasadniony. Mamy nadzieje, że ułatwi Ci to podjęcie optymalnej decyzji.
W razie jakichkolwiek pytań zapraszamy również do kontaktu telefonicznego, mailowego lub osobiście w siedzibie naszej firmy. Oferujemy bezpłatne konsultacje dla przedsiębiorców podczas, których omawiamy wszelkie wyzwania z jakimi mierzą się w kontekście finansowania biznesu.
Ostatnio na blogu pisaliśmy o różnych źródłach finansowania firm. Jak pewnie zauważyłaś/eś jest ich dużo. Kluczową kwestią jest zatem wybór tego najbardziej odpowiedniego. Nie o pierwsze lepsze rozwiązanie, które ktoś Ci zaproponuje tutaj chodzi. Należy wybrać takie, które będzie ściśle dopasowane do możliwości firmy, planów i celów jakie chcesz osiągnąć.
Dzisiejszy artykuł będzie bardziej praktyczny niż ten ostatni. Pokażemy w jakich sytuacjach jedno rozwiązanie finansowe będzie lepsze od drugiego. Konkretnie kiedy faktoring może być lepszy niż kredyt obrotowy. Wskazówki odnośnie wyboru innych źródeł finansowania przedsiębiorstw będziemy przedstawiać w kolejnych artykułach.
Na początku krótkie przypomnienie czym jest w ogóle jest Faktoring. Otóż jest to usługa, w ramach której przekazujesz wystawione przez siebie faktury do zewnętrznej instytucji finansowej (tzw. Faktor). W zamian otrzymujesz na konto gotówkę (zazwyczaj w wysokości od 70% do 90% wartości faktury). Faktor przejmuje natomiast na siebie odpowiedzialność za dalsze odzyskiwanie środków od Twojego klienta. W momencie otrzymania całej kwoty przelewa resztę faktury (pomniejszonej o swoją prowizje) na Twój rachunek bankowy.
Poniżej przedstawiamy 5 solidnych argumentów, które świadczą o tym, że warto zainteresować się faktoringiem:
Faktoring pozwala uzyskać natychmiastową gotówkę poprzez zbycie swoich faktur. Jest to więc idealne rozwiązanie, gdy potrzebujesz szybkiego przypływu środków finansowych. W zdecydowanej większości przypadków proces analizy wniosku o przyznanie faktoringu zajmuje znacznie mniej czasu niż staranie się o kredyt. Wymagania odnośnie dokumentów niezbędnych w tym procesie również są znacznie mniejsze.
Faktoring to nie kredyt. Korzystając z niego nie zaciągasz długu. Sprzedajesz jedynie swoje faktury, co oznacza, że nie ponosisz kosztów odsetkowych tak jak ma to miejsce przy kredycie lub pożyczce. Faktoring nie obciąża Twojej zdolności kredytowej. Jeśli więc posiadasz zobowiązanie o charakterze ratalnym albo planujesz w niedalekiej przyszłości je zaciągnąć (np. kredyt inwestycyjny), faktoring nie jest/nie będzie stanowić przeszkody.
Faktoring daje dostęp do gotówki na podstawie wiarygodności twoich klientów, co zmniejsza ryzyko niewypłacalności.
Faktoring opiera się na wartości twoich faktur i solidności twoich klientów, więc nie wymaga dodatkowego zabezpieczenia, np. w postaci hipoteki na nieruchomości.
To faktor zajmuje się odzyskiwaniem należności a to pozwala skoncentrować się na rozwoju biznesu. Ten aspekt dla wielu przedsiębiorców jest wyjątkowo ważny. Proces upominania się o swoje pieniądze bywa bowiem stresujący i czasochłonny. Odciąga od wykonywania strategicznych działań.
Mamy nadzieje, że ten krótki artykuł pomoże Ci ocenić czy faktoring rzeczywiście jest w danym momencie dobrym rozwiązaniem. Naszym celem absolutnie nie jest gloryfikacja faktoringu. W procesie zarządzania płynnością finansową jest on po prostu jedną z dostępnych opcji. Czasem uzasadnioną, innym razem nie. Rynek oferuje wiele różnorodnych rozwiązań finansowych. Poza tym są też inne efektywne działania w tym obszarze. Możesz o tym przeczytać we wpisie, w którym przedstawiamy praktyczne wskazówki na poprawę płynności finansowej.
Dostęp do kapitału jest jednym z fundamentów w procesie skalowania biznesu. Czy najważniejszym? Ciężko o jednoznaczne stanowisko. Jeśli zadamy pytanie:
"Czy działania marketingowe są ważne?"
Wielu przedsiębiorców słusznie odpowie - Tak.
"Rekrutowanie odpowiednich ludzi i sprawne zarządzanie jest istotne?"
Oczywiście.
"Wypracowanie efektywnych nawyków w codziennej pracy ma znaczenie?"
Zdecydowanie tak.
Jednego można być pewnym. Na wszystkie wyżej wymienione procesy potrzebne są środki finansowe. Koniec, kropka. Pompatycznie rzecz ujmując finanse są paliwem, które pozwala firmie funkcjonować.
Nie o pompatyczność tu jednak chodzi a o konkrety. Najważniejsze to bowiem poznać możliwości, istotne aspekty poszczególnych rozwiązań a następnie wybrać odpowiednie źródła finansowania dla swojej firmy.
Niezmiernie ważne jest dopasowanie źródła finansowania firmy do celu, który chcesz osiągnąć. To punkt wyjścia. Nie bez znaczenia są również inne czynniki. Sytuacja Twojej firmy, plany na przyszłość, marża na jakiej operujesz, rynek na którym działasz itp.
Zanim więc skorzystasz z oferty bankowej gdzie miły głos oznajmia....
"Dzień dobry, przygotowaliśmy dla Pani/Pana kredyt na dowolny cel".....
Weź głęboki oddech i pomyśl czy aby na pewno ma ona sens.
Zdobycie finansowanie a raczej jego odpowiedniej opcji jest bardzo istotne. Nie o jakiekolwiek, pierwsze lepsze finansowanie bowiem chodzi.
Czasem lepiej zrezygnować niż zdobyć takie, które wpędzi nas w kłopoty. Warto wspomnieć, np. że tak lubiany i w wielu przypadkach bardzo przydatny kredyt obrotowy mocno obciąża zdolność kredytową. Nawet jeśli jest w ogóle nie jest wykorzystywany. Wystarczy, że masz przyznany limit i już Twoja zdolność spada. Może być to problem jeśli np. wnioskujesz o kredyt inwestycyjny a różnych limitów masz dostępnych kilka.
W dzisiejszym artykule omawiamy kilka głównych opcji finansowania biznesu. Analizujemy ich wady, zalety oraz najważniejsze aspekty. Skupiamy się na przekazaniu informacji, które ułatwią Ci wybór optymalnego źródła.
Każde z przedstawionych źródeł finansowania jest (lub będzie) omawiane szerzej w odrębnych materiałach edukacyjnych. Linki do nich znajdziesz na końcu tego wpisu.
Często jest to dla przedsiębiorców opcja pierwszego wyboru. W końcu, jeśli wierzysz w swój pomysł, to naturalne, że jesteś gotowy zainwestować swoje pieniądze. Kapitał własny składa się z wkładu właścicieli oraz zysków z działalności.
Zalety
Nikt nie domaga się od ciebie spłaty, oprocentowania czy harmonogramów.
Inwestując swoje środki, masz pełnię władzy nad firmą i jej kierunkiem.
Kiedy warto?
Finansowanie z własnych środków jest świetne na początkowym etapie działalności, gdy potrzebujesz kapitału na rozruch, a jednocześnie nie chcesz się zadłużać. To także dobre rozwiązanie, gdy twoje potrzeby inwestycyjne są stosunkowo niskie.
Przykład
Chcesz otworzyć np. mały sklep internetowy i potrzebujesz środków na stronę internetową, pierwszy asortyment i reklamę. Jeśli masz oszczędności, które mogą pokryć te koszty, lepiej zacząć od tego.
Kiedy myślimy o finansowaniu zewnętrznym, jako pierwszy na myśl przychodzi nam często kredyt bankowy. I słusznie, bo to jedna z najczęściej wybieranych form finansowania.
Kredyt umożliwi Ci pokrycie bieżących wydatków, zakup sprzętu, nieruchomości, refinansowanie zobowiązań itp. Wśród dostępnych opcji możemy wyróżnić kredyty inwestycyjne, kredyty obrotowe, deweloperskie i wiele innych. Cel niektórych kredytów musi być jasno sprecyzowany, innych może być dowolny.
Kredyt pozwala na szybki dostęp do gotówki, ale jak wszystko, ma swoje wady i zalety. Banki udzielają kredytów firmom, które mogą wykazać stabilność finansową i dobrą historię kredytową. W związku z tym, kredyt może być trudniejszy do uzyskania jeśli jeszcze nie zbudowałaś/eś swojego "profilu" finansowego.
Udzielając kredytu instytucje finansowe mogą również wymagać zabezpieczeń. Konieczność zabezpieczenia oraz jego forma (np. hipoteka, weksel, poręcznie itp.) będzie zależeć od wielu czynników tj. kwota finansowania, okres, staż firmy na rynku, branża itp. Czas analizy czasem bywa długi i wymaga przygotowania wielu dokumentów.
Zalety kredytu dla firm
Banki są w stanie udzielić sporych sum, zwłaszcza firmom z dobrą historią.
Kredyty mogą być dostosowane konkretnie do twoich potrzeb
Kiedy warto?
Przykład
Chcesz otworzyć nowy oddział swojej firmy, kupić nieruchomość lub maszyny produkcyjne. Kredyt inwestycyjny pozwoli ci na realizację tego planu.
Więcej informacji z obszaru kredyty dla firm znajdziesz w odrębnych artykułach
Kredyt inwestycyjny - Podstawowe informacje
W jakich sytuacjach Faktoring może być lepszy od kredytu obrotowego?
Kredyty dla Firm (Kredyt Obrotowy) - Sposób na poprawę płynności finansowej
Kredyt deweloperski - Finansowanie inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych
Porównanie kredytów inwestycyjnych - Jak podejść do tego procesu?
Jeśli masz pomysł, który wymaga dużego kapitału, a sam nie jesteś w stanie go zdobyć, warto rozważyć inwestorów zewnętrznych. Mogą to być tzw. anioły biznesu (indywidualni inwestorzy) lub fundusze venture capital (kapitał inwestowany w innowacyjne projekty). W zamian za kapitał inwestorzy najczęściej otrzymują udziały w twojej firmie.
Inwestorzy często przynoszą jednak nie tylko kapitał, lecz także doświadczenie i sieć kontaktów. Jest to niewątpliwie ogromna wartość dodana w procesie rozwoju przedsiębiorstwa. Warto jednak zauważyć, że związane są z tym częściową utrata kontroli nad firmą i konieczność podziału zysków.
Zalety
Kiedy warto?
Przykład
Zakładasz start-up technologiczny i potrzebujesz kapitału na rozwój aplikacji, marketing, itp.
Publiczna emisja akcji na giełdzie papierów wartościowych to kolejny sposób pozyskiwania kapitału. Firmy, które decydują się na IPO (Initial Public Offering), pozyskują środki od inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych w zamian za udziały w spółce. To jednak zobowiązuje firmę do większej przejrzystości i spełniania wymogów rynku kapitałowego.
Szukasz pieniędzy, których nie trzeba zwracać? Dotacje i granty mogą być ciekawym rozwiązaniem. W Polsce oraz innych krajach Unii Europejskiej istnieje wiele programów, które wspierają rozwój przedsiębiorczości – zwłaszcza w przypadku start-upów, innowacji technologicznych czy ekologicznych.
Postawmy jednak sprawę jasno. Uzyskanie środków w większości przypadków nie jest tak proste jak niektórym się wydaje. Trzeba się do tego bardzo dobrze przygotować. Zgromadzić dużą ilość dokumentów. Niejednokrotnie ponieść wcześniej znaczne wydatki np. na przeprowadzenie wymaganych audytów.
Zalety
Jeśli spełnisz wymagania programu, pieniądze otrzymujesz na rozwój działalności.
Wiele programów oferuje nie tylko finansowanie, ale również szkolenia, mentoring i doradztwo.
Kiedy warto?
Przykład
Zakładasz firmę, która będzie produkować panele słoneczne. Możesz ubiegać się o dotację na rozwój działalności w obszarze zielonej energii.
Leasing to dobra opcja dla przedsiębiorców, którzy nie chcą jednorazowo wydawać dużych kwot na zakup sprzętu, maszyn czy samochodów. Mówiąc wprost, leasing pozwala ci korzystać z konkretnego przedmiotu, płacąc za niego w ratach, bez konieczności zakupu.
Masz do wyboru dwa rodzaje leasingu - operacyjny i finansowy (szerzej omawialiśmy je w odrębnym artykule). Ogólna zasada jest taka - płacisz za użytkowanie, a po zakończeniu umowy możesz wykupić przedmiot lub wymienić go na nowy.
Zalety Leasingu
Nie musisz angażować dużej sumy kapitału na zakup sprzętu.
Leasing operacyjny pozwala na zaliczenie rat leasingowych w koszty uzyskania przychodu. Dzięki temu płacisz mniejsze podatki.
Kiedy warto?
Przykład
Prowadzisz firmę transportową i potrzebujesz nowych samochodów dostawczych. Leasing operacyjny pozwala ci korzystać z nowych pojazdów, bez konieczności ich zakupu od razu.
Czasem największym wyzwaniem w biznesie jest zachowanie płynności finansowej. Klienci opóźniają płatności, a ty masz swoje zobowiązania – wynagrodzenia, rachunki, dostawców. W takiej sytuacji faktoring może okazać się zbawienny.
Faktoring polega na tym, że przekazujesz swoje nieopłacone faktury firmie faktoringowej, która od razu wypłaca ci zaliczkę na ich wartość (najczęściej 80-90%). Dzięki temu masz szybki dostęp do środków, nie czekając na płatności od klientów.
Zalety Faktoringu
Dostajesz pieniądze z faktur od razu, nawet jeśli klienci opóźniają płatności.
Nie musisz martwić się o bieżące wydatki.
Kiedy warto?
Przykład
Prowadzisz firmę budowlaną i czekasz na płatności od klientów za zrealizowane projekty. Faktoring pozwoli ci otrzymać pieniądze od razu i nie martwić się o opóźnienia.
W ostatnich latach dostępne źródła finansowania przedsiębiorstw poszerzyły się o tzw. finansowanie pozabankowe. Staje się coraz bardziej popularne. Szczególnie dla małych i średnich przedsiębiorstw. Platformy fintech oferujące pożyczki online czy peer-to-peer lending to alternatywne źródła finansowania, które mogą być dostępne szybko i bez konieczności korzystania z tradycyjnych instytucji finansowych. Zaletą jest tutaj często znacznie szybszy i prostszy proces uzyskania środków. Nierzadko wniosek o kredyt, pożyczkę możemy złożyć on-line. Wymogi odnośnie niezbędnej dokumentacji też są często mniejsze niż tradycyjnych podmiotach udzielających finansowania.
Jest to stosunkowo nowa forma finansowania, która zdobyła dużą popularność w ostatnich latach. Polega na zbieraniu funduszy od szerokiego kręgu ludzi – zazwyczaj przez internet. Istnieją różne modele crowdfundingu, jak donacyjny, rewards-based (nagrody) czy equity-based (udziały).
Dlaczego warto?
Możesz sprawdzić zainteresowanie swoim projektem przed jego pełną realizacją.
Umożliwia pozyskanie środków od społeczności zainteresowanej Twoim pomysłem.
Kiedy wybrać?
Crowdfunding jest idealny, gdy masz innowacyjny produkt lub projekt, który chcesz przetestować na rynku. To również dobry wybór, jeśli potrzebujesz dodatkowych środków na konkretne cele.
Przykład
Pracujesz np. nad nowym gadżetem i chcesz sprawdzić, czy znajdziesz zainteresowanych przed rozpoczęciem produkcji.
Jak widać dostępnych opcji finansowania jest wiele. Pamiętaj aby wybierać rozwiązanie, które będzie dopasowane do konkretnych potrzeb i sytuacji. Kluczowe jest świadome podejście. Uwzględniaj zarówno korzyści, jak i potencjalne ryzyko związanego z daną formą finansowania. Jedynie właściwie dobrane źródło finansowania przedsiębiorstw może stać się motorem napędowym dla rozwoju i sukcesu Twojego biznesu.
Zapraszamy do artykułów, w których szerzej omawiamy poszczególne źródła finansowania przedsiębiorstw. Pomogą Ci one w wyborze optymalnego rozwiązania.
Kredyt inwestycyjny - Podstawowe informacje
Faktoring - wszystko co powinieneś wiedzieć
W jakich sytuacjach Faktoring może być lepszy od kredytu obrotowego?
Kredyt Obrotowy - Sposób na poprawę płynności finansowej
Leasing operacyjny i finansowy. Zalety oraz wady obu wariantów